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IPO询价时“乱报价”,券商、私募收监管警示函
===2024-3-26 17:25:02===
中集环科上市公告  2023年2月,广发证券自营账户以166.60元申购科创板上市股票〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_301322,绿通科技) href=/301322绿通科技(301322)580万股,报价位列第二,被高价剔除,该股最终发行价格131.11元/股,最终募集金额约为23亿,接近招股书披露的融资需求的六倍。上市后,公司股价一路下滑,不到两周就跌破发行价,截至3月25日收盘于32.91元/股,上市一年左右股价跌去超过七成。  图片来源:绿通科技上市公告  量化私募机构上海红墙泰和基金也有不少不合理报价的历史。2023年1月,红墙泰和基金以29.12元/股报价申购〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_301419,阿莱德) href=/301419阿莱德(301419),被高价剔除,该股最终发行价24.80元/股。红墙泰和基金的报价高了近两成。  图片来源:阿莱德上市公告  2023年8月,红墙泰和基金以49.80元/股价格申购司南导航,因低价未入围,最终发行价格为50.50元/股。而给出同样报价还有工银瑞信基金,共申请向81个配售对象配售约3.2亿股,同样因低价未能入围。  图片来源:司南导航上市公告  注意到,2022年,上海红墙泰和基金还曾因为未严格落实合格投资者审查要求、内控制度不健全、未按要求配合协会自律管理三项违规行为收到中国基金业协会的纪律处分决定,被罚暂停备案6个月。  证监会颁布的《证券发行与承销管理办法》指出,网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低、抬高价格。  2021年,上交所曾针对性排查、处理了一批IPO网下报价结果高度一致的投资机构;2023年12月,上交所披露武汉美阳投资管理有限公司在参与〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips
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