近日，小微盘股波动加剧，量化私募再度迎来业绩大考。数据显示，截至4月19日，4月以来微盘股下跌超14%，中证2000指数也明显调整。有渠道人士向上海证券报记者透露，尽管此前多家头部量化私募的风格敞口已有所收紧，但在近期中小市值股票调整行情中业绩依旧承压。  业内人士认为，对于量化私募来说，未来须加大对基本面量化的研究力度，提升在指数成分股中获取超额收益的能力。  微盘股再陷调整行情  微盘股近期再度陷入调整行情。数据显示，上周，微盘股指数下跌12.15%。截至4月19日收盘，4月以来该指数跌幅超14%。与此同时，中小市值标的明显回撤。截至4月19日收盘，中证1000和中证2000指数4月以来跌幅分别达3.25%和8.58%。  市场对公司质地的担忧是导致小微盘股近期调整的主要原因。  另外，某私募人士称，4月市场进入业绩验证期，小微盘股本来就面临一定的下跌风险，叠加政策推动优胜劣汰，资金避险情绪有所升温。  量化私募业绩面临考验  小微盘股遭遇调整，量化私募的业绩难免会受到影响。  “去年微盘股表现强势，部分量化管理人依靠微盘股的风格暴露获取收益。而且量化策略持仓分散，换仓也较为灵活，本身会持有一定比例的小微盘股。因此，小微盘股的下挫会使量化策略业绩受损。”某渠道人士直言。  据悉，在3月小微盘股持续反弹下，量化私募整体业绩显著“回血”。  私募排排网数据显示，3月有业绩记录的4501只量化多头策略私募基金平均超额收益为2.35%。具体来看，有业绩记录的566只中证500指增策略私募基金3月平均超额收益为3.72%，有业绩记录的325只中证1000指增策略私募基金平均超额收益为2.79%。  “经过2月前后的市场调整，公司模型已经收紧了风格暴露，将小微盘股的持仓挪至中证2000指数成分股，但是中证2000指数近期也因市场情绪回落而快速调整，因此业绩有所承压。”某百亿级私募人士坦言。  量化策略需要优化  面对近期小微盘股的调整，量化机构在策略上是否有所动作？多位业内人士的回复是，对于市场变化短期内不会做过多的人为干预，不过从中长期来看，随着程序化交易监管的持续细化，资本市场生态良性循环，策略端需要加大基本面量化的比例，同时提升在成分股中挖掘超额收益的能力。  深圳卓德投资总监杨博表示，在程序化交易监管针对性和精确性不断提高、资本市场劣
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