布局震荡向上行情 固收+基金为何“香”?
===2024-11-21 14:19:59===
9月以来市场明显好转,权益市场反弹近两个月,“固收+”基金表现如何?同花顺IFinD数据显示,截至11月19日,在能获取到区间累计单位净值增长率数据的1321只混合偏债基金中,有93%已经实现年内正收益,总体年初至今的平均收益率为4.43%,更有140只基金的年内收益超过了8%。可以看出,作为追求绝对收益的“固收+”产品,也在全市场反弹中,展现出了不错的业绩弹性。为何当下市场是布局固收+基金的良机,又可以如何挑选优秀的基金呢?固收+:攻守兼备的双面能手 长期性价比高从底层资产来看,“固收+”是一类涵盖股票、信用债、利率债、可转债等不同细分资产的混合类基金,因此具有不同于纯股基或者纯债基的特点,能在不同的市场环境中,追求攻守兼备:股市行情来临时,具有高于纯债型基金的进攻性;股市震荡时,最大回撤小于股票型基金,具有高于纯权益资产的“反脆弱性”。从历史上来看,固收+通过大类资产配置,可以较好的抵抗市场波动,穿越周期。看数据会更加直观。拿近十年的数据来说,偏债混合型基金指数能在大盘上涨时跟上、大盘下跌时守得住,最终收益也是明显跑赢了大盘与纯债,十年累计收益比上证指数高出45个点,比中证全债指数高出20个点。这正是资产配置、股债搭配的力量。资料来源:同花顺iFinD、天弘基金。统计区间2014.1.1~2023.12.31,指数过往业绩不代表产品业绩,不预示未来。也因此,“固收+”近年来被许多投资者看作是家庭理财的“压舱石”。而站在现在这个阶段,天弘基金认为,配置固收+是很有性价比的投资选择,还有两层原因。一方面,从股市来说,9月以来一系列利好政策出台后,市场风险偏好明显修复,后续随着政策落地、经济数据持续修复,股市后续表现还有可观空间,不过板块分化的震荡期也可能还会持续;另一方面,债券市场经过前期的明显调整,已进入企稳阶段,长期来看,伴随财政发力,以及货币宽松、利率下降,债券走强还有较强支撑,也还将具有配置价值。天弘安康颐养:成立以来十年正收益,今年以来涨7.66%①全市场上千只固收+基金,如何选择长期更优的呢?天
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