今年以来，被动投资热度逐渐提升，ETF成为投资者配置资产的重要工具，私募机构也在积极布局ETF相关产品。近期，多家私募机构备案的私募产品名字中均带有ETF字样。事实上，不少量化私募的产品都会交易ETF，私募机构涉及ETF的策略，最常见的就是套利策略，此外还包括ETF增强策略、波段策略、T0策略等。  随着ETF品种日益丰富和费率逐渐降低，私募机构能更方便地运用ETF进行更加精细化的资产配置，私募机构的ETF策略也将更加多元高效。不过，对于未来私募机构ETF策略的发展，业内仍有分歧。   本报记者王宇露  私募备案ETF相关产品  中国证券投资基金业协会网站信息显示，一家名为存元(上海)私募基金管理有限公司的私募机构，于11月21日成功备案一只私募产品“存元ETF精选一号私募证券投资基金”。无独有偶，星云至恒(厦门)私募基金管理有限公司也在11月21日当天备案了“星云至恒繁星ETF套利私募证券投资基金”。  这并非是私募首次备案ETF相关产品。中国证券投资基金业协会信息显示，百亿级私募上海鸣石私募基金管理有限公司近年来备案了约40只名称中带有ETF的私募产品，如“鸣石财享ETF量化私募证券投资基金”“鸣石ETF尊享17号量化私募证券投资基金”“鸣石ETF专享12号B期量化私募证券投资基金”等。  此外，茂源量化(海南)私募基金管理合伙企业(有限合伙)、上海通怡投资管理有限公司、上海恬昱投资有限公司等多家私募机构也备案过此类产品。  套利策略为主流  中国证券报记者调研了解到，私募机构交易ETF，最常见的就是套利策略，此外还包括ETF增强策略、波段策略、T0策略等。  一位量化私募市场人士介绍，套利策略是私募ETF策略中的主流，主要是申赎套利，旨在捕捉ETF一二级市场间短暂出现的价差机会，通过在一级市场申赎ETF并同时在二级市场买卖同样的标的，实现低买高卖，获取价差收益。  具体来说，ETF套利策略可以划分为三种类型：一是折溢价套利，基于ETF的一级市场和二级市场的价差，实现套利，根据持仓时间不同，可以分成瞬时套利和延时套利；二是期现套利，使用期货和ETF组成无敞口的套利组合，利用基差波动进行日内交易，获得基差波动收益；三是事件套利，比如某指数成分股停牌，并发布重大利好或利空消息时，或成分股未停牌，但是涨停或跌停时，利用ETF机制，实现
=*=*=*=*=*=
当前为第1/3页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页