、全球最大的资本市场、拥有众多优秀公司、深度和广度兼具的资本市场，美元也依然是全球最强势的交易货币，这些中长期的投资逻辑并未因短期波动而改变，与哪个党派、哪个总统的相关性并不高。而如果想要长期投资，美股仍然是优质资产，可以通过定投及分批加仓，追求中长期收益，比如天弘纳斯达克100指数(QDII)C(018044)、天弘天弘标普500发起(QDII-FOF)C(007722)。【越南，从一个极端到另一个极端】看图：全部涨停短期看，越南市场表现是风险解除后的超跌反弹，从按照目前封死在涨停板的买单上来看，市场情绪极其亢奋，预计这种情况还将持续几天。我们的观点：--在美国对越南46%的关税祭出当天，我们连用“超预期、大超预期”来形容；我们当时认为这个税率若真正得以落地实施，短期出口肯定下滑、GDP受到拖累；中长期越南成长故事和逻辑几乎要重构了；目前来看，危机暂时得到缓解，故事也没有变化，越南仍然会吸引FDI，对美国出口甚至或将继续加速(考虑到美国对中国125%的加征关税)；--资本市场短期极端回撤之后，有望迎来报复性反弹，越南主要指数在过去4天连续下跌接近20%，大概率是需要修复一段时间了；往后展望，还有哪些需要关注的事情：--越南还有很多事情需要做：越南需要加强对于转口贸易的监管，这涉及到国内法律制度和海外系统的建立，时间并不充裕，4月30日前需要做到；--对美国进口关税降到0%，意味着国内很多商品还会受到冲击，我们预计冲击主要集中在消费品领域，LNG/飞机等产业，越南本身国内也没有；--现在仅仅是推迟到7月8日，如果越南没能达到美国要求，可能还会被重新加征关税；--越南仍然要思考的问题：产业升级、扩大外贸圈、对内加快改革释放经济活力等等，这是长期的问题；总结而言，我们担心的问题，在短期得到了解决；我们的观点也迅速扭转。【港股：仍有韧性，全年判断乐观】港股今年一季度仍然是表现是领先全球的，尽管周一发生了历史性大跌，但在近期的贸易战背景下表现出了一定的韧性，整体走势并未进一步恶化。一方面，香港特别行政区政府明确表示，香港将继续维持自由贸易港的定位，并不会对美国加征关税，因此没有采取反制措施。这一政策立场为市场提供了一定的稳定性。另一方面，与上一轮贸易战相比，中国内地和香港市场的优势在于已经经历了至少6到8年的准备和调整。中国的产业升级和产业链全球化布
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页