行业市场规模有望接近2.3万亿元。华泰证券认为，中国创新药和设备器械的出海目前已经初具规模，且还在持续快速增长，考虑到海外市场更高的价格和更稳定的市场格局，已有资产出海或具备持续出海能力的创新药械有望成为2025年市场表现最为耀眼的板块。(5)看点五：大幅增持那么，对于医药板块，尤其是创新药，上述医药主题基金是如何操作和布局的呢？刚刚披露的一季报，可以给我们提供参考。以谭冬寒管理的工银医药健康A基金为例，该基金持股集中度较高，截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是药明康德、恒瑞医药、科伦博泰生物-B、百济神州、三生制药、智翔金泰、中国生物制药、药明合联、泽璟制药、凯莱英。其中，三生制药、中国生物制药、泽璟制药为新晋十大重仓股，持股量分别为739.5万股、1480.97万股、43.34万股。梁福睿管理的长城医药产业精选基金，在一季度大幅加仓医药股，对第一大重仓股泽璟制药增持约1.84万股，对第二大重仓股信达生物增持约4.85万股，对诺诚健华更是大幅加仓16.2万股，对益方生物、康弘药业等亦有大幅增持。周思聪管理的平安核心优势混合同样在一季度积极调仓，康方生物升为第一大重仓股，增持约4.5万股；诺诚健华新进为前十大重仓股，共持有28.08万股。其对百济神州、百利天恒、艾力斯也有不同程度加仓。而知名基金经理葛兰一季度也有新动作：科伦药业新进入葛兰管理的中欧医疗健康混合前十大重仓股，迈瑞医疗、东阿阿胶、华润三九等个股被减持。(6)看点六：看好创新药综合来看，创新药被大家一致看好，也成为后市布局的重点。工银医药健康A基金经理谭冬寒在一季报中表示，创新药的结构性行情有望持续，有以下四点基本面原因：首先，医保局开始研究优化集采政策的措施，政策转向开始兑现，后续还会有更多具体措施落地；其次，创新药公司整体基本面表现强劲，几家龙头公司开始超预期的实现扭亏盈利；再次，中国生物医药产业的比较优势被越来越认知到，跨国公司加大来华授权项目的力度，今年有多个项目有海外授权的预期；最后，ASCO 等学术年会召开在即，多家公司的在研项目有靓丽数据读出。“从估值来看，当前创新药公司虽然经历了一波较大的涨幅，但也只是从之前极低的估值洼地修复到当前相对合理的估值水平，并没有出现泡沫化迹象。”谭冬寒认为。同样，葛兰在季报中表示，结合企业盈利周期、历史估值水平和经营趋势，继续在
=*=*=*=*=*=
当前为第4/6页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页