首批“新基金”,即将上报!费率实现“千人千面”
===2025/5/8 9:39:22===
公募基金费率改革迎来从“降费让利”向“机制重构”的纵深推进。券商中国记者从业内获悉,近期,多家基金公司将会上报首批费率创新型基金。和传统的浮动费率基金不同,该类基金的收费方式将更为细化,即按照每个投资者、每笔基金份额的持有时间、持有期间的年化收益率来分档收取管理费。其中,基金份额持有时间少于365天,基金管理人仅能获取基础管理费,基金份额持有时间大于等于365天,管理费收取与持有人持有期间的年化收益率挂钩。证监会主席吴清今日在国新办发布会上表示,证监会将于当日发布《推动公募基金高质量发展行动方案》。他介绍,改革突出强化公募基金与投资者的利益绑定,将优化主动权益类基金收费模式,业绩差的必须少收管理费,通过浮动管理费收取机制,扭转基金公司“旱涝保收”的现象。同时,把业绩是否跑赢基准、投资者盈亏情况等直接关乎投资者切身利益的指标,纳入基金公司和基金经理的考核体系,督促基金公司从“重规模”向“重回报”转变。业内人士表示,这批产品将是基金行业一次重大创新,不仅牢牢锚定了持有人收益,实现了基金费率的“千人千面”,而且可以实现基金管理人激励与投资者费率控制的有效平衡,推动基金管理人与投资者利益深度绑定。基金费率实现“千人千面”券商中国记者从业内了解到,近期,多家头部基金公司将会上报一批费率创新型基金。据了解,这批费率创新型基金将采用开放式运作,管理费由“基础管理费+超额管理费”构成。费率水平根据业绩与比较基准相对表现双向浮动,收益不及约定水平时,基础管理费向下浮动;收益表现超越约定水平且收益为正,则管理人才能获取固定超额管理费。值得一提的是,与传统的浮动费率基金和基金规模、持有时长或基金业绩的简单挂钩不同,这批费率创新型基金首次将费率细化至“单客户、单份额”维度,即按照每个投资者、每笔基金份额的持有时间、持有期间的年化收益率分档收取,真正实现了“千人千面”的差异化收费。具体来看,当基金份额持有时间少于365天,基金管理人仅能收取基础管理费;当基金份额持有时间大于等于365天,管理费则与业绩表现挂钩分档收取。其中,若基金份额持有期间的年化收益率超过同期业绩比较基准6%且收益率为正,基金管理人在获得基础管理费的同时,收取超额管理费;若基金份额持有期间的年化收益率跑输同期业绩比较基准3%,则基金管理人要返还部分基础管理费。有基金公司产品部人士透露,“由于这批基金完全开放式运作,且
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