权益向好助力“固收+”表现亮眼 优质“固收+”如何实现1+1>2?
===2025-5-15 14:18:54===
年初科技主题的崛起,不仅推动了A股和港股相关概念股的大幅上涨,也极大地提振了市场情绪和投资者信心。在市场情绪改善、股市回暖的背景下,固收+及偏债混合型基金的配置优势愈发凸显。银河证券数据显示,截至2025年3月31日,含权类的偏债型基金、普通债券型基金、可转换债券型基金今年以来、近一年的平均收益率均显著超越债券基金整体平均收益。 其中,“固收劲旅”工银瑞信基金旗下的“固收+”及偏债混合型产品凭借对权益行情的精准把握做好“+”法,叠加公司长久以来在固收领域的深耕细作精铸安全垫,旗下“固收+”及偏债混合型产品展现出“进可攻、退可守”的实力,在股债市场复杂多变的环境中亮点频现。银河证券数据显示,截至今年一季度末,工银瑞信共有22只固收+及偏债混合型基金在近一年、近三年、近五年、近七年内位居同类前1/4,涵盖混合债券型二级基金、混合债券型一级基金、偏债混合基金、可转换债券等多种类型,可充分满足不同投资者对稳健投资的需求。从基金一季报数据来看,截至2025年3月31日,近一年工银瑞信旗下的“固收+”及偏债混合基金里,共有11只收益率突破5%,其中3只收益率超过9%。 做对“+”法 打造弹性“增强器” 作为增厚收益的关键抓手,权益类及转债类资产在“固收+”组合中发挥了重要作用,据银河证券分析,2024年四季度高收益“固收+”产品普遍加仓大盘成长股及电子行业,而注重防守的“固收+”基金则重点配置银行、有色、煤炭、交运等防御性板块。工银瑞信旗下“固收+”及偏债混合型基金的“+”法策略因基金经理投资风格、能力圈不同而各有差异,但凭借对权益机会的精准把握,成为结构性行情的“捕手”。 稳健的红利类资产是“固收+”及偏债混合基金的重要权益配置方向。由黄诗原管理的工银聚安混合A,据基金一季报数据显示,截至2025年3月31日,该基金近一年、近三年、收益率分别达18.8%、27.11%,银河证券数据显示,截至3月31日,该基金近一年跻身同类前2%(4/262),近三年稳居榜首(1/229)。该基金持续维持较高的权益仓位,2025年一季度末总资产的39.01%投向股票,权益投资上注重低估值和高分红,挑选具备商业模式稳定性的个股,同时持续挖掘稳定增长类的转债,较好地把握住了行情。 同样由黄诗原管理的工银可转债债券,近年来优选公用事业、交通运输、煤炭等红利类股票以及银行类转债作为
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