两部门明确规范私募基金市场发展!聚焦私募基金犯罪、与投资者纠纷等
===2025-5-15 23:28:04===
础上,根据信托法、证券投资基金法、私募投资基金监督管理条例的规定,准确认定管理人、托管人等受托人的忠实、勤勉义务内容及勤勉尽责情况,依法认定合同效力和相应的法律责任,全面保护投资者正当权益。 对于私募基金管理人挪用基金财产导致募集目的不能实现,或者基金财产或基金所投资的底层资产已无变现可能,投资者请求提前解散基金进行清算的,人民法院予以支持。综合运用民事、行政和刑事手段依法打击管理人背信失范行为,落实“受人之托忠人之事”理念,促进私募市场健康发展。 在中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜看来,当前私募机构和投资者的主要纠纷包括刚性兑付纠纷、投资者适当性纠纷、清算退出纠纷,这些纠纷产生主要由于法律规范不完善、行业合规意识薄弱、投资者风险意识不足等因素。《指导意见》的发布,可以明确私募基金的责任并规范其行为,同时还可以增强市场信心,促进市场健康发展。 及时惩处违法犯罪行为 同日,中国证监会发布2024年中国证监会执法情况综述。2024年,证监会持续加大执法力度,依法从严查办证券期货违法案件739件,作出处罚决定592件、同比增长10%,处罚责任主体1327人(家)次、同比增长24%,市场禁入118人、同比增长15%;向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件,同比增长51%。从案件构成看,私募、期货违法违规案件33件,占比4.47%。 在发布2024年执法情况的同时,中国证监会也提到严厉打击各类规避退市行为,*ST金洲(000587)时任董事长朱某文为避免公司面值退市,伙同私募机构炒作本公司股票,最终被罚没1.15亿元并终身禁入证券市场,严防问题公司“鱼目混珠”。 值得注意的是,《指导意见》也提到,防范化解资本市场风险。支持证券期货基金经营机构风险处置工作,依法稳慎办理与上市公司风险化解、私募基金风险化解、债券违约、非法证券期货基金活动、清理整顿地方交易场所有关的案件,依照企业破产法等相关法律规定,提供集中管辖、三中止等司法保障措施,支持地方政府履行属地责任,坚决防范、及时处置涉众风险。依法加大对财务造假等犯罪行为的追责力度,加强对地方人民法院的指导督办,严格规范财务造假案件审判尺度,严格把握缓刑适用条件。 同时,要提高审判效率,及时惩处违法犯罪行为,落地一批重大典型案件,强化震慑效应。落实“管合法更要管非法”要求,依法严厉打击证券发行领域非法金融活动,
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