一流的公募固收团队是如何打造的?
===2025-5-22 8:57:48===
对市场,力争带给投资人更稳健的利率债基持有体验。
Wind数据显示,截至4月30日,吴玮目前管理总规模超600亿元,在管9只债券基金,涵盖利率债、利率债指、股债对冲等丰富策略的产品,有6只产品近1年业绩排名同类前1/6。
公司固收体系中有诸多基金近年来的业绩持续向好,尤其是获取超额收益的能力突出。
海通数据显示,截至2025年一季度末,永赢基金固收超额收益率在18家固收大型公司中近2年、近3年均排名前三(3/18、2/18)。
多策略能力创造超额收益
全周期产品矩阵满足需求
一位挑选基金颇有心得的FOF投资人,对投资报说过这样一句话,“优秀的基金经理是能力圈与时代的共振”。
其实,优秀的固收团队更是如此。
他需要保持策略的多样性和丰富度,让产品矩阵中始终存在与市场、与时代共振的策略至关重要。
而永赢固收团队的一大优势,就是策略储备丰富,多策略能力圈范围广,这是能持续创造超额收益的一个关键。
永赢固收团队早期的核心优势在利率策略,后来逐步扩展至短债,中短债,信用策略,商行债策略,以及转债增强、股债对冲等固收+策略,形成了多元化的收益来源。
在设计基金产品之初,就可以基于公司丰富的多种策略,针对不同市场环境进行设计,搭建出全周期产品矩阵,有以单一策略为主的,也有几种策略搭配运作的。
一方面能更细分地定位产品特性,充分满足客户需求,另一方面,也能在不同市场环境下,跑出良好的业绩。
事实上,这一模式在近年来已经开花结果,业绩斐然。
根据海通证券数据显示,截至今年一季度末,利率指数策略的永赢中债3-5年政金债指数A近3年的超额收益排名同类第一;
利率债策略的永赢众利债券A近一年绝对收益排名前3%;
信用债策略的永赢润益债券A近一年、永赢瑞益债券A近五年超额收益排名前1/8;
ETF增强策略的永赢添添欣近2年超额收益排名前1/6;转债+股票ETF增强策略的永赢添添悦近2年超额收益排名前6%;股票增强策略的永赢稳健增强A近一年绝对收益排名前4%。
排名数据来源于海通证券,评级分类均依据海通评级分类,业绩数据:wind,截至2025.3.31。
打造差异化之路
基金经理禀赋互补叠加
永赢固收团队的第二大优势,在于团队成员不仅各有特色、单兵作战能力强;而且善于依据基金经理各自的能力禀赋,搭配出有互补性、能叠加优势的策略组合。
永赢固收团队
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