一流的公募固收团队是如何打造的?
===2025-5-22 8:57:48===
投研人员共有50余人,数量及占比在行业中处于领先,公募固收投资团队有19名基金经理,专户团队中有2名投资经理,平均从业时间11年以上。
人员来源多样化,有来自银行、券商、同业社招和自主培养等多个渠道,构建起层次分明的人才梯队,覆盖利率、信用、转债等多领域。
人员的互补使得不同固收产品各有其擅长点,在投资运作上不仅体现了犀利度,而且增强了辨识度。
永赢固收团队在内部细分为利率组、信用组、现金管理组三个组,分组主要依据基金经理相对更擅长的领域。
每位基金经理主攻自己擅长的板块,同时各组的研究信息也会在团队内充分传导。
比如利率组代表就是吴玮,他所管理的永赢惠益A,作为一只纯债基金,在利率趋势上把握得当。
基金定期报告显示,截至2025年一季度末,永赢惠益A近五年净值增长率达18.05%,同期业绩比较基准收益率仅为6.6%;从近一年来看,4.82%的收益率排名海通纯债型同类前5%(103/2323)。
现金管理组代表就是卢绮婷,基金定期报告显示,她所管理的永赢安泰A自2022年11月成立,截至2025年一季度末,成立以来净值增长7.25%,而同期业绩比较基准收益率为0.96%。
特别是该基金严控回撤,Wind数据显示,成立以来,永赢安泰A最大回撤仅为-0.13%,大幅优于同期短期纯债型基金同类平均水平(-0.53%),给投资者非常好的持有体验。
除此以外,永赢旗下还有各类匹配机构与个人投资者需求的纯债、转债增强、股票增强、股票+转债增强策略的产品,在持有期限和策略方面形成矩阵。
凭借丰富的策略矩阵和长期业绩优势,永赢债券投资方向规模3107亿元,排名全市场第6名(6/151)。(数据来源:银河证券,截至2024.12.31)
从历史来看,市场上不存在唯一的放之四海而皆准的赚钱策略,在不同的市场环境下,势必会有各自占优的策略。
因此,吴玮认为,发挥好不同基金经理的能力禀赋和擅长策略,是打造差异化,实现团队效益最大化的不二之路。
比如固收+产品要追求稳定超额收益,关键是充分把握股债两个市场各自的节奏,这就需要大类资产配置能力强的基金经理发挥优势,并实现快速切换。
客户导向
把控风险贯穿始终
永赢基金历来将“理解客户的需求”摆在了第一位,早期以机构业务为基石,逐渐拓展至渠道客户、电商客户,并拓展能力边界,打造平台化优势。
这种客户导向体现在了固
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