如何运用ETF构建中低风险组合?
===2025-5-29 16:35:23===
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近年来,“固收+部分权益投资”公募基金等中低风险策略的基金产品获得了投资者的青睐。基于中低风险偏好,投资目标、投资期限等因素,投资者可以运用ETF构建中低风险投资组合,主要通过定性分析或量化模型等方法,将ETF分配到不同的大类资产,分散投资风险,实现风险收益平衡。
在股票、债券、商品等资产配比选择上,市场上有诸多资产配置模型可供选择,包括恒定比例配置策略、均值-方差模型、因子模型等。针对中低风险的资产组合,我们介绍三个较为常用的策略:
(1恒定比例配置策略
恒定比例配置策略是最朴素、最基础的多资产配置策略,适合投资者根据目标收益和风险承受水平设定各资产配置的目标权重,通过不断的再平衡策略使得各类ETF资产权重的比例维持在恒定水平。
恒定比例配置策略以严格的仓位限制了不同资产之间的配置
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