逆周期布局的思考与探索
===2025-5-29 23:35:05===
场低谷期的“主动而为之”,公司真金白银、掷地有声的行动表态,能够对市场形成有效提振。其次,发起式基金都怀抱着对未来行情转暖的期待,市场估值处于相对底部位置的发起式基金将拥有更高的长期胜率。公司在较为寒冷的时刻播种,待市场回暖之时,形成更具优势的业绩曲线才是对同行的持有人最好的回报。更为特别的是,公司在2023年发行的两只发起式基金,均由来自研究团队长期考核优秀的研究员直接升任基金经理,在没有过往业绩表现的背景下担纲新基金。公司自主培养人才的成才率积累了显著的置信度,日积月累的投研积淀和投研文化传承,通过发起式基金令人惊喜的募集规模得到了馈赠。
在市场的艰难时刻,除了产品的布局和销售之外,我们坚持以有温度、有共情的内容和形式提供投资者服务和陪伴,希望利用这些相对平静的时间,与投资者们增强理解和信任。例如持续举办的“走进交银施罗德”系列活动,邀请来自全国各地的销售机构客户们,以公司实地体验的形式,近距离了解投资和研究的日常、基金经理的投资想法以及基金产品的选择等,在难熬的行情中共同坚定信心,穿越周期最后的迷雾。
2023年,公司公告自购旗下权益类基金2.5亿元。(详情请见基金管理人发布的公告
三、我们的信心来源
与逆向投资一样,基金公司逆周期布局也是知易行难,即便极高的专业度也无法精准预测未来的市场走势,在实践中我们只能以自己最有信心的能力为内核,追求大概率的正确。公司之所以可以在逆周期布局上不断尝试一些探索和实践,正是因为公司发展的共识、已有的产品线,以及投研团队的实力,不断为“难而正确”的逆周期行为提供能量和信心。
首先,公司以“专注做好投资、用心做好陪伴”为发展理念,对锻造主动管理能力有信念有信心,对能力边界的恪守和拓展有定力有探索,致力于打造风险收益特征清晰、辨识度高的产品图谱,在权益投资、多元资产投资、固定收益投资等各业务方向上均形成了风险收益特征明晰的产品体系。公司八度问鼎、五次蝉联“金牛基金管理公司”大奖。固定收益条线,坚持风控为先,力求稳健回报。海通证券统计,交银施罗德基金固收投资的超额收益排名近5年居行业前1/4,为持有人带来持续优异的超额收益回报。固收+业务领域,基于对低波系列清晰的产品定位,以FOF、混合资产等多种形式发展。(数据截至2023年12月31日,数据说明见文末注释
其次,公司投研平台有着较强的造血能力,最近八年,
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