逆周期布局的思考与探索
===2025-5-29 23:35:05===
公司投研团队晋升的基金经理全部由内部培养,持续不断地涌现投资好手。权益团队20多位基金经理中有8位是金牛奖获得者,处于全市场基金公司“金牛含量”第一梯队。在交银内部,优秀的研究员就是未来的基金经理,从招实习生开始,都是由多位基金经理参加面试,并在后续的工作中倾注心血进行带教,投研之间的价值观、投资逻辑是一脉相承的,从而实现了高质量的投研一体化。这种“严格提拔、放心用人”的内部培养让研究员的成长路径很明确,让投研文化一代代传承,这就是好的投资的开始。“我们对专业的尊重程度是非常充分的,大家都很仰慕西南联大是教授治校,交银施罗德是专业思想治司。”精英汇聚、风格百花齐放、持续进化的投研团队,使得我们在投资的长跑中,能够坚持以深度研究分析甄别投资机会,在发展中保持战略定力,持续供给好的产品,从而形成研究一投资一营销流程中的理念自洽,在更长的时间维度为持有人创造价值。
  与此同时,我们通过资产配置培育出的投顾策略,有效匹配了投资者风险收益预期。“我要稳稳的幸福”投顾策略,是我们对于低波动策略的实践,在其超过7年的运作中,为了严控风险的目标辨别周期规律,通过大类资产配置的实战和成分基金优选实现了低回撤、较强创新高能力的长期表现,成为广为人知的投顾策略。该投顾策略的成果让我们既对理解周期、穿越周期有了积累,也对资产配置的有效性有了认知,更加增强了通过各品类基金的合理搭配、跨品类的组合营销形成了指引。
  最后,我们的市场销售团队在几轮逆周期的历练中,持续提升专业素养、不畏难不退却,在投资者服务和陪伴的内容、频率、方式上进行了全方位的练兵,对于逆向销售形成一致的认同感和自豪感,尤其是在逆势出击、迎难而上方面具备了成熟的销售能力,为逆周期布局、逆向销售在面向最广大投资者的环节提供了可行性和充分保障。
  写在最后
  在每一轮市场周期的变幻中,公募基金作为能够应对复杂形势、屡经锤炼的专业队伍,不断提升了自身战斗力。在高质量发展的新征程中,公募基金肩负着更加重要的使命担当。
  实践出真知,我们希望与行业同仁们并肩同行,持续耕耘,在逆境中克服挑战,在顺境中多一些冷静克制。在以持有人利益为核心,提升投资者获得感的目标下,不断探索“逆周期布局”更有效的方法,以及投顾、投教上行业性合作,共同建立投资者对行业的长期信任。坚持高质量发展,让行业赢得更多的尊重。
  〈注释〉
  公司获得金牛基
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