垒，通过行业分散与个股精选平衡波动风险，实现成长框架下“进攻锐度”与“防守厚度”的有机结合。 从其管理产品的过往持仓来看，行业和个股相对分散，往往通过分散配置5-6个行业来降低单一行业或者个股波动对组合的冲击，以“弱者思维”做好防守，规避市场高估值共识板块的系统性风险。 具体到组合的均衡配置上，束金伟聚焦时代主线与经济周期，采用“一纵一横”框架来校准投资坐标。“一纵”即根据当前宏观经济状态，确认哪类大类资产及其关联板块更受益。束金伟相对关注经典的美林时钟四象限理论：经济复苏阶段，市场信心逐步增强，核心资产往往表现更好；经济过热阶段，股票和商品明显走牛，投资者或可重点关注周期股、资源股；经济滞胀阶段，企业盈利连续下行，现金是阶段性更优选择；经济衰退阶段，受益宽松货币政策、与经济相对脱敏的成长股，阶段性表现可能更超预期。 受全球宏观相关性增强影响，美林时钟理论仅用于框架性方向确认，实际投资过程中，束金伟同样非常关注行业中观比较逻辑，即“一横”，结合当下国家经济政策的战略方针和时代的重大事件，横向选择主线资产。“在组合构建方面，由于有过专户管理经验，所以我一直以绝对收益思维进行组合管理，适度分散以降低风险。”束金伟表示，在收益与波动之间找寻到一种完美的平衡状态，让组合波动率和收益率更好地匹配，这也是束金伟一直在追求的境界。 浮动费率同享新机遇 基金定期报告显示，截至一季度末，束金伟在管时间最长的产品万家新机遇龙头企业混合A近5年大幅跑赢同期业绩基准和偏股混合型基金指数，同类排名前8%，其中每个完整年度最大回撤均小于偏股混合基金指数。 公开资料显示，束金伟即将掌舵首批新型浮动费率基金——万家新机遇同享，他过往长期超额收益显著、短期波动控制优异的投资风格，与该创新产品设计高度契合。作为一款以提升投资者体验为初心的产品，束金伟对其充满信心与期待。 谈及产品设计理念，束金伟强调，采用浮动管理费率模式与投资者共担风险、共享收益，符合证监会对主动权益基金回归本源的定位，自己将通过绝对收益思维应对市场波动，以均衡成长风格捕捉中国经济的新兴力量，精准把握当前主动权益投资的黄金窗口。 展望市场，束金伟表示，中国经济韧性得到验证，2025年一季度以来，其投资思路从“先防守控制总仓位、红利为主科技为辅”的保守策略切换为“不再控制总仓位，科技和消费为主、红利为辅”，指数大概率呈现“上有顶下有底”
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页