第二批新模式浮动管理费率基金获批2只产品差异化设置升降档阈值
===2025-7-25 8:32:33===
新模式浮动管理费率基金迎扩容。7月24日晚,《证券日报》记者从机构处获悉,包括华泰柏瑞制造业主题混合、东方红医疗创新混合(QDII、国泰优质核心混合等在内的第二批12只新模式浮动管理费率基金集体获批,后续将择机发行。
与首批产品相比,此轮获批的基金不仅包括全市场选股产品,还纳入了高端装备、医药、制造业等行业主题产品。华泰柏瑞基金和东方红资产管理则对旗下2只产品的管理费率升降档阈值,进行了差异化设置。
本次旗下产品获批的基金管理人中,国泰基金、华泰柏瑞基金、摩根资产管理、建信基金、中银基金等5家机构为首次申报;中欧基金、东方红资产管理等7家机构曾参与了首批新模式产品,此次为第二次申报。
5月7日,中国证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》(以下简称《行动方案》提出,建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制。
国泰基金相关人士表示:“改革后的基金费率体系强化了业绩比较基准的锚定作用,将管理人与投资者利益深度绑定。此外,基金产品开放运作,通过不同持有期、不同收费模式的机制,兼顾鼓励长期持有与流动性管理的需求。”
据悉,本次获批的12只基金采用浮动管理费率收取模式,在符合持有期要求的投资者赎回产品份额时,管理费率主要根据产品持有期间业绩表现与业绩比较基准的对比适用基准档(1.2%、升档(1.5%或降档(0.6%,通过将产品管理费率水平与业绩比较基准直接挂钩,来实现管理人与投资者利益深度绑定。
需要注意的是,华泰柏瑞基金和东方红资产管理对旗下2只产品的管理费率升降档阈值,进行了差异化设置:在保持升档阈值不变的前提下,将降档阈值上调为跑输业绩基准2个百分点,进一步强化了对业绩负偏离的约束。
在华泰柏瑞基金相关人士看来,与此前浮动费率基金和基金规模、持有时长或基金业绩的简单挂钩不同,新模式浮动管理费率基金将费率细化至“单客户、单份额”维度,实现了“千人千面”的差异化收费。
该人士认为,新模式浮动管理费率基金作为《行动方案》的重要实践之一,实质是将持有人收益率提升到核心位置,把基金管理费率与投资者实际获得的长期收益直接挂钩,期望通过更科学、更紧密的“利益共享、风险共担”机制,在力争为持有人创造可持续收益的基础上,进一步与持有人实现互利共赢。
不同于首批新模式浮动管理费率基金均为全市场选股产品,本轮获批的产品中有4
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