绩优产品限购配置菜单更新基金公司营销“画风”生变
===2025-8-20 9:03:09===
近期市场行情火热,不少绩优基金却开启了“限购”模式。这既是避免基金规模快速扩张,从而摊薄现有基金持有人收益的需要,也是基金公司从规模导向向投资者回报导向转型的体现。
中国证券报记者梳理发现,近期限购的绩优基金多聚焦于创新药、科技、军工等今年以来的热门赛道,这些赛道交易普遍较为拥挤。与此同时,不少基金公司也在挖掘一些其他细分赛道的基金或是“固收+”、FOF等产品,为投资者均衡配置提供可选“菜单”。
多只绩优基金限购
近日市场持续上攻,多只绩优基金却开启了“限购”模式。
8月19日,财通证券资管发布公告称,自当日起,财通证券资管调整财通资管数字经济混合A、C类份额的大额申购业务。若单日单个基金账户的单笔申购(含转换转入、定期定额投资金额超过1000万元,将有权对超过1000万元的部分予以拒绝。Wind数据显示,今年以来,截至8月18日,财通资管数字经济混合的回报率达56.37%。
8月18日,长城医药产业精选混合和建信灵活配置混合均公告暂停大额申购。自8月19日起单日每个基金账户对长城医药产业精选混合A类、C类单一基金份额的累计申购金额不得超过100万元;自8月20日起,单日单个基金账户累计申购、转换转入和定投建信灵活配置混合的金额不超过1000万元。这两只基金同样是今年以来的绩优产品,截至8月18日,长城医药产业精选混合今年以来回报率为135.09%;建信灵活配置混合的回报率达49.74%。
此外,8月15日起,招商成长量化选股也暂停了大额申购,单日单个基金账户单笔或累计申请金额不超过2万元。这已经是招商成长量化选股近期的第二次限购,7月24日,该基金刚刚把大额申购限制在20万元以内。今年以来,截至8月18日,该基金的回报率达29.55%。
8月以来,还有中欧数字经济混合、长信国防军工量化混合、中欧医疗创新股票等基金纷纷限购,且均为今年以来的绩优基金。其中,截至8月18日,中欧数字经济混合今年以来回报率达83.82%。
保护基金持有人利益
正值市场火热,基金公司为何却要“闭门谢客”?
一位基金经理告诉中国证券报记者,基金在上涨后采取限购措施,很大程度上是出于保护业绩的需要。因为当基金净值处于相对高位时,大量新资金涌入,容易摊薄基金收益,且当市场处于相对高位时,对于基金经理而言,往往不是特别合适的建仓时机,
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