OF选择的核心策略，是以风险平价模型定仓位，也即通过调整各类资产的权重，以实现组合中各类资产的风险贡献基本均衡，使组合的表现变得更稳定。具体操作上，该产品基金经理陆靖昶及其团队会先计算出各资产的风险贡献相等时各自的配置仓位，其风险资产(国内权益、海外权益、商品等)配置中枢为10%，上限15%，固收资产为核心配置。然后根据市场动态变化，定期进行再平衡维持风险贡献均衡。例如，当某类资产由于价格上涨导致其在组合中的风险贡献超过预定比例时，适当减持该资产；反之，当某类资产风险贡献下降时，增加其配置比例。例如，若美股短期上涨导致风险贡献上升，会适度减持以维持风险均衡，反之则增持，通过动态调整对冲多资产间风险、平滑组合波动。只有平衡向后的力，才能更好地向前；若想追求更好的收益，就要平衡各个资产对组合的风险暴露。陆靖昶团队所奉行的理念，是投资如逆水行舟，他们将每类资产当作船桨，只有力道均衡，才能稳立中流，破浪前进。持续进化一个行业之所以能散发光芒，不是因为它在顺风里翱翔，而是因为它在逆境中进化。一只产品的演进也是如此。2024年，公募FOF的发展尚处于低潮，华安基金却已在多年的蓄力中寻求改变。这一年年初，华安盈瑞稳健优选6个月持有期FOF公告修订业绩比较基准，由“中债综合全价指数收益率×80%+中证800指数收益率×20%”更改为“中债综合全价指数收益率×85%+沪深300×3%+恒生指数×3%+上海黄金交易所Au99.99×4%+商业银行活期存款利率×5%”。新基准的背后，是基金经理陆靖昶践行“多元资产+风险平价”策略的结果。至此，该产品构建了更为多元的收益来源。和1.0版本相比，2.0版本的华安盈瑞稳健优选6个月持有期FOF全面升级，不仅资产更多元，还新增了卫星策略。其固收类资产端在此前短债、长债、二级债、货币、美债基础上，新增了类固收资产——REITs；风险资产端，在此前A股、港股、美股、黄金、豆粕基础上，新增了白银、有色等商品类资产，以及日股、德股等海外权益类资产。资产的多元，让该产品得以在细分资产中寻找增量收益。而之所以在海外权益资产配置上新增日股和德股，是因为日股本轮上涨属“盈利
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