现代投资组合理论先驱、诺贝尔经济学奖获得者哈里·马科维茨曾强调：“资产配置多元化，是投资的唯一免费午餐。”近几年的资本市场可谓跌宕起伏。单一资产“靠天吃饭”的不确定性上升，而传统股债组合又难以抵御极端行情冲击。正是出于这样的原因，“既能控制风险、又能捕捉多元收益”多资产型的公募产品越发成为市场上的重要角色。作为多资产运作的重要载体，部分头部FOF产品的规模已突破60亿元，华安盈瑞稳健优选6个月持有期混合(FOF)即是其中一员，产品构建了跨股、债、商品、海外权益的多元收益来源，成为多资产型公募产品中的标杆。华安盈瑞稳健优选究竟是如何实现多资产配置的效果？搭建多元资产矩阵在无风险收益率下行背景下，投资者对“稳健增值”的需求日益强烈，但纯债基金收益空间收窄，高波动的权益资产又让部分投资者望而却步。FOF的多资产+风险平价策略为理财替代提供了新方向：通过固收资产打底，搭配少量风险资产增强收益，在控制波动的前提下提升收益空间。FOF的价值已经不仅在于“选基金”，更在于通过多资产配置与专业风控，在波动市场中实现风险可控下的收益优化。华安盈瑞稳健优选在2024年2月开始以多资产策略运作，打破了传统资产配置的桎梏，通过“风险平价模型+多元资产矩阵”的组合，实现了风险与收益的科学平衡。传统的“股债二八分”策略往往因单一资产波动过大导致组合净值剧烈起伏，而华安盈瑞稳健优选采用的风险平价模型，通过量化工具精准计算各类资产的波动率，动态调整权重，确保股票、债券、商品等每类资产对组合的风险贡献度相等。例如，当股市波动率上升时，债券、黄金等低相关资产的配置比例会相应提高，从而对冲单一市场下跌的冲击。为进一步分散风险，华安盈瑞稳健优选构建了覆盖八大类资产的全维度矩阵，不仅包含A股(沪深300)、纯债、短债等传统品类，还纳入海外权益、商品，以及REITs等另类资产。这种配置逻辑使得组合在不同宏观环境下均能找到收益支点：例如，美股波动加剧时，低相关性的日股、德股即可补充收益；通胀预期上升阶段，黄金与豆粕
=*=*=*=*=*=
当前为第1/5页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页