近期市场情绪持续回暖，越来越多的投资者关注A股的配置价值。同时，伴随银行存款利率持续走低，“固收+”产品以其“进可攻退可守”的特性再度成为投资者关注的热门品种。   在此背景下，太平基金于9月1日发行一只“固收＋”产品——太平嘉裕债券。据悉，该产品为混合二级债基，由基金经理韩聪与张子权共同管理。近期，两位基金经理在接受记者采访时表示，这并非两人第一次共管公募产品。早在2022年，由两位基金经理共同管理的太平嘉和三个月定开产品便已成立。在太平资产任职时，两人亦搭档共管寿险等绝对收益类产品。   以绝对收益为目标   在权益部分，太平嘉裕债券将主要围绕中证A500指数开展量化增强策略，这部分策略主要由张子权负责。张子权向记者表示，中证A500属于宽基大盘指数，行业分布均衡，相比沪深300具有更优的选股宽度和行业代表性，更有利于量化策略捕捉超额收益。此外，该指数年化波动率不高，属于相对稳健的权益基准，符合“固收+”产品对权益部分控制波动、追求稳健增强的定位。   在今年4月底，由张子权管理的太平中证A500指数增强便已开始运作。Wind数据显示，截至8月21日，该产品成立以来的回报率超11%。此外，其管理的另一只指数增强产品太平中证1000指数增强A今年以来的回报率已超25%，跑赢基准约4个百分点。   谈及太平基金量化策略的建设，张子权表示，团队主要采用多因子阿尔法模型、风险控制模型、交易成本模型三大量化模型，以评估资产定价、控制风险、优化交易。其中多因子模型涵盖太平基金长期精选积累的超过10000个股票因子，汇总了来自市场各类投资者、公司各类报表、分析师报告、监管政策、高频交易特征、日频量价特征等各方面信息，能够较为全面地捕捉错误定价、错误估值等带来的投资机会。   固收部分的投资主要由基金经理韩聪负责。韩聪表示，他将以期限匹配策略为主，注重信用安全和流动性管理，债券组合以高信用等级品种为核心，严控下沉风险。韩聪表示，其投资理念源于保险资金管理经验，追求每年实现正收益，严格控制最大回撤，强调产品的绝对收益属性。在债券操作中，他注重杠杆策略与流动性管理的平衡，在开放式产品中合规运用杠杆增强收益，同时保留一定流动性以应对赎回和市场机会。   共同考核灵活协同作战   Wind数据显示，截至8月21日，两人共同管理太平嘉和三个月定开近六个月、近一年、
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