专访西部利得基金副总经理、投资总监王宇:仰望星空,脚踏实地
===2025-9-17 18:00:27===
是将目光投向了那些拥有数十年、甚至上百年历史的国际资管机构,并在其中寻找长期发展的共性。随着思考的深入,“创业”的想法就像一团火,在他的心中越烧越旺。“通过研究桥水、贝莱德的投研模式,我在这些国际资管巨头身上看到了许多可以在国内本土化的理念与方法,迫切希望找到一个可以将这些想法落地的平台。”西部利得基金适时向王宇伸出了橄榄枝。彼时的西部利得基金刚刚度过二次创业的元年,王宇有大片的空白可以挥洒自己的构想。随着王宇的到来,首先落地的,是“透明”的投研文化,这一文化也成为西部利得基金发展的重要基石。透明包含三重含义,第一重是策略透明。西部利得基金将“基础产品供应商”作为自身的差异化定位,将产品策略风格稳定、不漂移作为风控底线,同时内部通过“小犀权益九宫格”等工具,进一步明确每个产品的风险敞口。策略透明不仅能帮助投资者更好地规划自身投资组合,同时也便于公司内部投研、中台、销售条线同事统一认知,减少了不同部门间许多不必要的摩擦成本。第二重是决策透明,即每一次的投资决策都可以拆分、溯源。这一目标的实现,得益于西部利得基金推行的矩阵式的专家小组模式。公司设立了宏观组、行业组、主题组等等,“早期的时候,4个人可以形成3个小组”。每个小组不论资历、职位,仅以是否擅长该领域为确定组长的条件,小组内经过讨论后,对基金经理输出统一的研究观点,使研究成果高效地发挥赋能投资决策的作用。第三重是评价透明。如果说专家小组模式是将自己最好的部分分享出来,那么评价透明则意味着将自身的问题揭露出来。在西部利得基金会议室里,投研团队常常会针对某次错误的投资决策展开激烈的讨论,大家的目标十分明确:一定要把问题的原因剖析清楚,讨论出如何在机制层面避免类似错误的再次发生才肯罢休。投研一体与产品矩阵文化生根发芽,也凝聚出了团队。对于优秀人才来说,“透明”意味着他们的才能更容易被发现和认可。因此,这种独特的“文化溢价”为西部利得基金吸引了众多热爱投研、勤奋、有悟性、背景多元的骨干。“大家目标一致,理念一致,语言一致,都在为共同建设西部利得基金这个平台而努力。”王宇如此描述团队的凝聚力。“透明
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