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专访西部利得基金副总经理、投资总监王宇:仰望星空,脚踏实地
===2025-9-17 18:00:27===
”的投研文化不仅凝聚了团队,更成为西部利得基金搭建“投研一体化”架构的底层逻辑——唯有信息透明、决策可溯,才能实现投资与研究的深度融合。权益研究团队、量化研究团队、固收研究团队,分别由对应板块的投资负责人直接管理,这种架构设计实现了投资团队与研究团队的深度融合。同时,各研究团队在公司层面的统一协调指挥下,还会向其他部门提供专业支持,实现资源的高效共享。在以绝对收益理念为核心打造“基础产品供应商”的定位下,随着在固定收益、股债混合、主动权益、量化、ETF、QDII等板块积极完善产品布局,西部利得基金的产品谱系日渐清晰。王宇进一步补充道,“在公司内部,我们结合风险平价的配置理念,并充分考虑风险暴露的情况,提出‘小犀权益九宫格’、‘小犀稳健矩阵’与‘小犀纯债矩阵’等内部策略管理的分类思路。”清晰的产品矩阵可以显著减少信息层层传递过程中的衰减,让投资者可以低成本地快速了解一只产品的风险收益特征。这一设计,也与西部利得“透明”的文化理念高度契合。“我们希望不只是配置资产,更能争取实现对风险的配置。”风起青萍之末王宇有一项特别的能力,他能将看起来远在天边的目标,拆解为可以立刻执行的步骤。无论是构建西部利得基金专属的投研支持系统,还是立志打造一家资管行业的百年老店,他都有着清晰的规划,“先有文化理念,再有制度流程,然后形成体系,但只有最终沉淀为系统,百年传承才真正有了可靠的抓手。”2019年,西部利得基金WISE投资决策支持平台第一个模块——信用研究模块正式上线,用以协助固收部门评估信用风险。如今,WISE系统已成为西部利得基金投研体系的重要支撑,但在上线初期,却同时面临着巨大的外部与内部压力。外部压力归根结底是资金的问题。当时,单一模块的试点虽已完成,系统架构也初步构想完毕,但想要从零开始定制化搭建一套完整的投研支持系统,其需要的资金投入远不是一家中型基金公司可以承担的。过程中的艰辛不再赘述,最终,王宇凭借自身兼具的浪漫主义的远大设想与现实主义的战略规划,打动了一家彼时尚未切入基金投研领域的软件开发公司。谈
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