也有上演。  沪上一位私募研究员在接受上海证券报记者采访时表示，随着量化私募快速发展，其团队扩张也较为迅速，在此背景下，公司治理难度显著加剧，股东决策问题增多，股东之间的摩擦有所显现，一些私募就出现了纷争。  合规风险有所暴露  今年以来，量化私募的合规问题也有所暴露。  今年8月，国家税务总局宁波市税务局公开了一份违法处罚通知，涉及北京一家知名量化私募，处罚时间为7月28日。  处罚结果显示，2019年至2020年，该私募总经理为套取账面资金于账外使用，收用虚开的增值税普通发票达173份，虚开发票价税合计14551598元。账外使用可能涉及私人用途、不合规支出等，逃避了正常的财务监管和税务申报。  前不久，某大型量化私募原市场总监的“亿元返佣案”更是引发行业关注，曝光了量化私募“返佣”灰色操作。  一位量化私募人士在接受上海证券报记者采访时透露，交易佣金的比例大概为万分之零点七，由于量化交易的频率较高，佣金收入高，券商通常会视交易量返还一定比例佣金，甚至对交易量极大的量化私募进行佣金全返（扣除交易费用之外的收入）。在这种情况下，松散的人员管理及不规范的公司决策机制，易对市场人员的违规甚至违法行为形成纵容。  公司治理是“必修课”  面对公司治理问题，越来越多头部量化私募进行了深刻反思，并有所行动。  蒙玺投资在接受上海证券报记者采访时表示，量化私募长跑的一大关键在于人才与公司治理的稳定。对此，一方面，应坚持“股权集中+合伙激励”的模式，确保公司在大的发展方向统一的同时，让表现优秀的成员有长期参与感；另一方面，设立多层次的人才成长路径，降低非研究性事务干扰，让人才在策略、技术、风控等方向可以不断提升、深入发展。  该量化私募称，还可进一步在合规、风控、技术安全三个维度强化治理，如积极适应监管要求，加强数据与模型的安全隔离，提升内部资源共享程度和跨部门协作效率等。  “应高度重视股权结构的长期稳定，通过核心团队股权锁定、分期兑现机制、激励池预留等方式，确保团队稳定性和积极性。”思源量化创始人王雄在接受上海证券报记者采访时建议。  王雄认为，未来量化私募管理人可在三方面提升公司治理水平：一是不断完善合规风控体系，不仅提高对监管变化的适应性，还要加强员工合规培训和管理；二是提升决策透明度与团队沟通效率，强化团队作战能力；三是强化技术中台建设，提高策略研发效率。  “作坊式
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页