震荡之际，私募机构的操作策略出现明显分化。  “我们在9月中旬开始逐步减持部分涨幅过大、估值偏高的科技品种，尤其是部分概念性强但业绩能见度低的标的。”浙江一位专注成长股的私募基金经理赵枫(化名)透露。他特别提到，近期A股融资余额的大幅增长，融资资金主要流入科技板块，这种资金过度集中的现象成为了其坚决调仓的推手。“虽然科技主线仍有机会，但组合需要适度均衡，我们增加了对新能源和消费板块的配置。”  不过，并非所有机构都选择大幅调仓。趣时资产明确表示，尽管近期业内存在一些争议，但该机构的整体组合配置变化不大，仍聚焦成长方向，仅适度增加了国产算力方向的布局，并小幅增配新消费板块。“由于恐高和资金兑现逻辑，近期不少科技股出现震荡，部分资金选择落袋为安，资金开始转向其他板块轮动，比如新能源，或者科技内部高低切换，我们认为这都是正常的现象。”趣时资产负责人称。  邹炜表示，其所在机构今年以创新药和科技品种为主线，近期正在科技板块内部寻找“高切低”的机会。“在科技板块内部，也存在较多的‘高切低’的机会，比如AI产业链分为海外供应链、国内供应链，总体上来讲，国内供应链估值水平相对低一些，而且国产供应链的成长潜力不容小觑。”邹炜称。  方磊进一步提示，部分科技细分领域存在估值和拥挤度偏高的情况，中期投资性价比下降，“考虑到部分科技细分领域存在估值和拥挤度偏高的情况，我们认为科技股的中期投资性价比有所下降，部分资金止盈操作可能会导致板块出现较大波动的风险。”  开辟新战场  在科技主线之外，私募机构正在多个方向寻找投资机会。  笪菲明确表示，近期相对看好海外需求相关的赛道，“核心还是中国制造业强大的竞争力”。她说，无论是家电、储能还是消费品牌赛道，对欧美市场出口能力强的企业面临较小的竞争压力、盈利水平更优，先发优势明显。  此外，笪菲长期跟踪新消费板块，其认为真正有业绩体现的领域景气度并未因近期龙头股的调整而改变。“新消费板块已经持续调整了较长时间，真正有业绩的龙头公司是我们近期和长期看好的方向。”  邹炜提到，除了科技和创新药，也关注券商、周期品种、新能源等方向的投资时机。  方磊更关注消费类和周期类资产。他表示，服务消费供需格局较好，部分商品消费头部公司业绩弹性突出，且整体估值较低，“中国综合实力和社会信心的提升，有望带动A股整体估值中枢进一步上行，但当前股市内部冷热不均，处于相对低
=*=*=*=*=*=
当前为第2/3页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页