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追求长期业绩口碑新发基金规模主动“限高”
===2025-10-20 17:48:14===
  近期新发的公募基金中,基金管理人主动采取规模“限高”正在成为趋势。中国证券报记者注意到,多位知名基金经理“挂帅”的含权新品,普遍设置了相对较低的首次募集规模上限。闫思倩管理的鹏华制造升级、李剑锋管理的易方达港股通科技、赵伟管理的富国医药升级等,均已按照首次募集规模上限迅速结束募集并宣告成立,拟由蓝小康管理的中欧价值领航也宣告一日结募。   中国证券报记者从业内了解到,一方面,部分基金管理人希望通过控制初始规模,为基金经理预留充足的空间以打磨投资策略,避免规模过大对操作效率形成干扰,以扎实的业绩建立投资者信任;另一方面,部分渠道也在主动压降首发规模上限,并且基于后续的业绩考核以决定持营安排,通过提升持有体验与投资者形成良性的互动。整体来看,行业追求首发规模的习惯正在改变,产品的长期生命力将成为重中之重。   新发基金主动“限高”   近期,知名主动权益基金经理闫思倩管理的鹏华制造升级、李剑锋管理的易方达港股通科技、赵伟管理的富国医药升级均已严格按照20亿元、20亿元、10亿元的首次募集规模上限迅速完成募集,并且宣告成立。   公告资料显示,上述三只基金均于10月9日起发行,并集体宣告提前结束募集,募集截止日期均提前至10月10日。在为期两天的发行期内,上述三只基金的首发规模分别为19.84亿元、19.87亿元、10.00亿元,分别吸引了11992户、14689户、4039户投资者认购。   知名基金经理蓝小康“挂帅”的中欧价值领航在10月16日发行仅一日后,也宣布提前结束募集。中欧基金发布公告表示,该基金的首次募集规模不高于20亿元,如触发比例配售将另行公告。   另外,由招商银行托管的平安盈享多元配置6个月持有混合(FOF,也将募集截止日期由10月17日提前至10月13日。该基金的首次募集规模上限为60亿元,从成立公告来看,该基金管理人对于首发规模采取了进一步控制,最终募集规模为28.08亿元。   整体来看,在10月新发的公募基金中,逾30只产品均设置了首次募集规模上限。其中,鹏华国证机器人产业ETF联接、平安资源精选、中金北证50指数增强、中加北证50成份指数增强等产品的募集规模上限仅有5亿元,圆信永丰新材料、平安恒生指数增强、平安中证通用航空主题ETF等产品的募集规模上限仅有10亿元。   重心放在后期持营和投教方面   针对近期基金管
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