提出哑铃型配置思路，建议投资者同时布局防御性与成长性资产。她表示：“短期采取哑铃策略，一手配股息率5%以上的大金融、水电打底，一手逢低布局电力设备、有色等成长板块，兼顾安全与弹性。”她特别提到，10月份，二十届四中全会对“十五五”规划的定调将是影响后续市场风格的关键事件，需重点关注政策对科技、反内卷、促消费的具体部署，若政策加码新经济，成长板块有望迎来估值修复。   股票投资部基金经理邓敬东将目光聚焦于消费领域的结构性机会。他分析：“新消费要关注‘00后’和新银发族的交叉需求，比如医美、户外、宠物；传统消费不宜过度悲观，重点看现金流健康、股东回报稳定的龙头。”   他认为外需市场仍具韧性，尤其看好已完成从0到1突破、正处1到10扩张阶段的出海企业，如摩托车、消费电子等品类，这些企业凭借完善的制造体系和电商渠道优势在海外市场表现亮眼。   内需方面，服务型消费复苏态势明显，旅游、内容消费等领域表现突出；实物消费中，高端消费品受益于财产性收入增长呈现强劲复苏。   对于调整较久的传统消费板块，他建议关注现金流健康、股东回报稳定的龙头企业，这些公司在需求回暖时具备较大弹性。   研究部基金经理郭琳则强调科技板块需要精细化筛选。她指出：“海外算力龙头2026年PE约15-20倍，业绩增速可观，产业趋势未变；消费电子也会受益于AI端侧创新，折叠屏、AI眼镜等新品会带来增量。”   对于市场担忧的技术迭代风险，她认为国内科技企业在先进制程和AI应用落地方面持续突破，中长期仍具配置价值。   研究部基金经理助理江磊重点分析了军工板块的战略机遇。他认为军贸出口正成为行业增长新引擎，中式装备凭借优越的性价比在国际市场认可度持续提升，这一点在2025年的印巴空战中得到印证。   他强调：“投资军工AI不同于传统装备，核心看数据获取、处理能力，而非单纯的装备数量；军贸则是打开行业天花板的关键，全球军费扩张会持续带来需求。”   综合四位基金经理的观点，在复杂多变的市场环境中，既要通过多元配置控制风险，也要在产业升级、出海拓展及政策扶持等领域深挖结构性机会。   整体来看，作为权益大厂的景顺长城，在不同的市场环境下，投资均有不错的业绩表现，体现了其在主动权益投资上的投研实力。在当下市场行情变化之际，景顺长城举办权益专场策略会，传递的核心逻辑明确：四季度市场虽面临中美贸易博弈、产业新旧动能转
=*=*=*=*=*=
当前为第5/6页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页