近期，科技板块成为资金竞逐的主战场。公募基金对电子、通信等方向的持仓规模显著提升，A股机构投资者的科技（TMT仓位占比已经突破40%，接近历史高位。随着持仓集中度与估值水平持续抬升，市场对板块拥挤度的担忧日益升温，更有机构直言科技股接近“泡沫化”，短期波动风险与风格再平衡压力渐显。   不过，也有观点认为，随着ETF等被动指数产品规模扩大，以及股市结构随着经济转型而持续发生变化，拥挤度指标的有效性需要重新判断。   在人工智能（AI浪潮推动与产业趋势支撑下，多数机构仍看好科技股的中长期投资价值。业内主流观点认为震荡或是布局良机，未来需关注技术落地与景气分化，要把握结构性机会。   机构科技股配置接近历史峰值   三季度，科技板块表现突出。三季报显示，公募基金等机构资金持续向科技成长风格集中，以电子、通信为代表的TMT板块成为资金最青睐的加仓方向。   富国基金研报显示，从三季度公募权益基金投资的科技细分方向来看，重仓行业分布上，半导体为第一大重仓行业，持股总市值超2500亿元，同时也是三季度被公募权益基金增持规模最大的行业，累计增持市值超960亿元；受益于光模块龙头股价于三季度的快速拉升，通信设备由二季度的公募权益基金第四大重仓行业一跃成为第二，三季度公募持股总市值超1500亿元；前五大重仓行业中，电池、消费电子、元件的公募重仓持有规模较上季度均有所提高。   从个股增持的情况来看，公募增持的前十大个股中大多是科技股，尤其是光模块等与AI相关的细分领域。天相投顾数据显示，今年三季度，公募基金增持市值最多的是中际旭创和新易盛，分别增持401.74亿元和369.30亿元，中际旭创和新易盛也连续两个季度位列公募基金增持市值最多的股票。另外，公募基金增持工业富联的市值超过300亿元；增持阿里巴巴-W、宁德时代的市值均超过200亿元。公募基金增持寒武纪、立讯精密、中芯国际等芯片和消费电子个股的市值均超过120亿元。从持股总市值的角度来看，公募权益基金前十大重仓股中，科技股强势跻身榜单中，占据了七个席位。   近日，随着A股市场波动加大，今年以来涨幅居前的科技、有色等板块出现波动或调整，市场开始热议机构的科技股持仓水平及拥挤度。   国投证券林荣雄团队分析，短期维度来看，基于基金三季报，A股机构投资者科技（TMT仓位占比已经突破40%，达到40.16%。
=*=*=*=*=*=
当前为第1/4页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页