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私募发行大爆发!单月备案量大增近30%,量化巨头霸榜
===2025/12/6 17:55:00===
长。  数据显示,11月多资产策略备案产品193只,占比15.02%。该策略通过跨股票、债券、商品等资产类别的灵活配置,能有效打破单一资产的波动限制,在当下风格轮动频繁的市场中展现出了更强的适应性。  此外,期货及衍生品策略也保持了较高热度,当月备案121只,占比9.42%。该策略因与股票市场的弱相关性,成为了组合风险管理中不可或缺的“稳定器”。  量化占据半壁江山  在整体备案火热的背景下,量化私募再度表现耀眼。  数据显示,11月量化私募产品共计备案565只,在全部备案产品中占比达到43.97%。这意味着,每发行两只私募产品,就有一只是量化。在当前的市场生态下,量化投资已然成为私募行业最重要的增量来源。  拆解量化私募的布局思路,可以发现“进攻”属性明显增强。  从一级策略来看,股票策略是量化私募的核心阵地,备案数量达402只,不仅在量化产品中占据绝对主导,更占到了全市场股票策略备案总量的近一半。  细分到二级策略,量化多头(指数增强及量化选股)策略的表现最为突出,11月共备案310只,占量化产品总数的54.87%。券商中国记者注意到,这一比例的居高不下,释放了明确的信号,量化私募正积极通过带有风险敞口的策略,直接捕捉股票市场的上涨收益。这从侧面印证了量化机构对A股beta收益的看好。  与此同时,作为稳健型资金的“避风港”,股票市场中性策略也有不俗表现,备案79只,占比13.98%。这显示出在追求绝对收益、规避系统性风险的领域,市场需求依然稳定。  除了股票市场,量化技术在衍生品领域的应用也愈发成熟。在期货及衍生品策略中,量化CTA策略备案74只,占比13.10%,成为除股票策略外最受欢迎的量化品类。此外,期权策略也有6只产品备案。这反映出私募机构正利用量化手段,在商品及金融衍生品市场积极寻找独立的alpha机会。  行业马太效应加剧  11月的备案数据,不仅揭示了策略的热度,更将私募行业的“马太效应”演绎得淋漓尽致。  从机构维度来看,11月共有719家私募机构通过了产品备案,其中备案数量不少于5只的活跃机构共有49家。其中头部机构,尤其是百亿级量化私募,成为备案的主力军。  在备案数量居前的49家机构中,管理规模在100亿以上的私募机构多达30家,占比超过六成。这充分体现了头部机构在品牌影响力、投研实力和渠道资源方面的巨大优势。  具体来看,百亿量化巨头世
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