绩表现上，博道“指数+”系列展现出持续竞争力。Choice数据显示，截至2025年12月18日，博道旗下多只指增产品排名同类前列，如博道中证500增强A、博道中证1000增强A等多只产品成立以来回报率在同类排名中位列前20%。这种业绩一致性，得益于体系化的运作流程——从收益预测、组合优化到交易执行，全部由系统自动化处理，确保投资纪律性。   量化策略持续迭代 团队化运作铸就竞争力   博道“指数+”系列的核心竞争力，源于持续的量化策略迭代，特别是对于AI的探索，一直走在行业前列。2020年AI量价因子就已纳入实盘，2023年拓展到AI全流程框架，并正式实盘，形成目前的“双均衡”多因子模型框架，成为行业差异化亮点。   该框架包含方法论均衡和因子配权均衡：前者指传统多因子模型与AI全流程模型各占50%权重；后者确保收益预测一半来源于基本面因子（如盈利成长，另一半来源于量价估值因子（如技术指标。双均衡框架的选择有利于最终超额呈现的持续性，以此获得穿越市场周期的超额竞争力。   具体来看，传统多因子模型是目前公募量化的主流投资方法，依赖人脑基于对投资的理解去主动挖掘和定义因子，再进行合成配权；AI全流程模型则试图减少这种“人脑预设”，让模型从数据中自行寻找规律。公司对于AI的探索始于2017年，2023年升级为端到端框架——从原始数据输入，经神经网络直接输出收益预测。博道基金称，AI拓宽了量化边界，但金融市场规律时变，两者在信息提取方式上存在本质差异，可以形成互补。   2025年，博道基金量化团队将迭代的目标锁定量化风控体系，通过重构AI风险因子，提升胜率和持有体验。杨梦坦言：“过去投资者拿不住指增产品，因超额波动大，我们希望通过精细化风控，让投资者长期享受复利。”   团队化运作是策略落地的保障。博道量化团队坚持“投研一体”，研究成果以因子编号上线，最终由系统统一执行。这种模式避免了人工干预，确保产品业绩高度一致。在人员培养上，量化团队要求每位成员紧密跟踪外部研究，但最终策略需包含独家成分，以维持竞争力。博道基金认为，量化投资是一场没有终点的马拉松，保持开放学习和体系化建设，才能行稳致远。   展望未来，博道基金表示，将继续深耕工具化产品，响应公募基金高质量发展号召。随着个人养老金制度推广和利率下行，指数增强产品有望迎来更大空间。博道“指数+”系列将坚持“双均衡”理念
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