例如，适当提升创新科技类和创新药类仓位，聚焦‘算力+应用’双主线，以契合科技赛道未来的业绩兑现逻辑。”   更有机构将岁末调仓视为一次系统性的“体检”与“焕新”过程。财通证券基金投顾相关业务负责人表示，其调仓严格遵循“规避回撤+多资产配置”的原则，对组合进行精细的动态优化。以权益组合为例，近期的工作重点分为两部分。一是对充当“压舱石”的核心持仓品种进行深度复盘，评估持仓基金长期选股能力、风险控制水平及在近期市场结构分化中的表现是否持续符合预期，对风格发生漂移或超额收益持续性减弱的基金予以替换，确保核心持仓的稳健。二是卫星仓位部分进行方向性优化，计划适度增加受益于全球复苏和国内政策支持的顺周期方向，同时对前期涨幅较大、交易拥挤的科技成长方向进行审视，区分长期产业趋势与短期估值波动，保留真正具备核心竞争力与合理估值的资产。   富国基金的“双子星股债均衡”组合在11月14日的调仓，则提供了从配置角度进行动态优化的范例。本次调仓从配置角度，进一步提高了组合穿透后的含权仓位。综合来看，该组合在权益部分保持乐观且谨慎，在当前市场“获利回吐”时进行动态调整。固收部分，投研团队判断在低利率诉求不变的背景下，利率大幅上行可能性较小，固收资产的配置价值仍在。   面对新旧动能转换、市场风格可能生变的2026年，部分投顾的调仓明显带有未雨绸缪的色彩。华安基金投顾相关业务负责人认为，2026年科技成长板块如果大涨，需警惕其拥挤度，市场存在风格反转的可能。在低利率环境下，红利品种的投资逻辑依然坚实。“在组合层面，对组合整体的风格进行再平衡，用红利价值风格部分持仓作为打底，同时保留一部分进攻性仓位，以博取成长风格的投资机会。”   配置从“分散”走向“科学”   经历了2025年市场的洗礼，资产配置一词已从专业术语变为广大投资者的切身感悟。即将步入2026年，面对可能更为复杂的宏观路线图与高波动的市场环境，资产配置的重要性凸显。通过走访，中国证券报记者发现，基金投顾机构专业的答案早已超越了简单的“股债搭配”，正演进为更具前瞻性、更讲求科学方法的动态管理体系。   财通证券基金投顾团队表示：“大类资产配置并不是简单的多资产分散。因为过度分散会带来组合整体业绩的边际效益递减，进而导致表现趋于平庸。”因此，他们认为2026年的配置最优解并非静态的资产比例，而是一套以“宏观周期为锚、资产定价为尺、微
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