2026开年，随着银行短期大额存单利率进入“0字头”以及权益市场的高景气度，一场关于“固收+”的讨论悄然升温。   在低利率环境下，投资者既渴望超越理财的收益，又担忧资本市场的剧烈波动。如何在“稳”与“进”之间找到平衡点？贝莱德基金权益、量化及多资产首席投资官王晓京给出了他的答案——以量化模型为引擎，结合成熟的风险控制模块，打造一款能“一键配置”股债组合的“固收+”产品。   他即将掌舵的贝莱德富元金利混合型证券投资基金，正是这一理念的结晶。该产品于1月19日起首发，产品以量化模型为核心，通过股债协同配置与多重风险控制机制，力求在复杂市场环境中捕捉股债的结构性机会。   在中期看好中国权益资产表现的情况下，贝莱德富元金利定位为中高波“固收+”产品，不仅将权益仓位上限提升至30%，更纳入港股通标的，通过一套融合全球经验与本土洞察的量化多资产策略，力求在震荡市中为投资者提供“拿得住、睡得着、有弹性”的持有体验。 王晓京，清华大学电子信息工程学士、英国伯明翰大学电子工程硕士、英国伦敦大学电子工程博士，特许金融分析师（CFA持证人。 现任贝莱德权益、量化及多资产首席投资官。 拥有15年全球投研经验，10年投资管理经验，具有先进的海外量化投资经验，同时深耕中国市场，擅长多资产定制策略等。   量化模型赋能“股债双+”   过去，传统“固收+”产品多以信用债券打底，用债券票息去买可转债或权益仓位；贝莱德富元添益和本次新发行的贝莱德富元金利选择另辟蹊径，其核心是一套基于量化的多资产策略。   “我们的目标客户，是从存款和理财产品迁移出来的资金，相关投资者风险偏好不高，不想满仓权益，但又希望参与股市机会。”王晓京表示。   为此，贝莱德富元金利设计了10%-30%的权益类仓位灵活区间，包括：股票（含存托凭证、权益类基金、可转换债券（含可分离交易可转债及可交换债券。其中，投资于境内股票资产（含A股股票型ETF的比例合计不低于基金资产的10%，投资于港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。   从投资框架看，贝莱德富元金利主打“量化聚利、股债双‘+’”策略，通过量化方法实现两类资产之间的动态协同。“新产品将对股票和债券资产独立建模，通过量化赋能，精准定位有机会的投资方向，尽可能地增强收益弹性，并采用中低频量化投资以降低交易成本。”王晓京介绍。
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