私募热议信披新规:打破“信息黑箱”,筑牢制度之基
===2026/3/3 20:46:45===
产,被投资机构也负有配合义务,能够从制度上打破“信息黑箱”。 与监管内容同时完善的,还有针对违法违规行为的处罚规定。记者注意到,《办法》明确了证监会及其派出机构可依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函等行政监管措施。对于私募条例中有明确处罚依据的违规行为,《办法》还明确监管可依据私募条例进行处罚,最高处罚金额可以达到违法所得金额的5倍或者100万元。 2024年,一则瑞丰达“爆雷跑路”事件,曾一度给私募基金行业的合规问题敲响警钟。今年1月23日,证监会对瑞丰达及关联机构、人员违法违规行为正式作出行政处罚,开出了“史上最重私募罚单”,罚没金额合计超4100万元。监管还注销了瑞丰达及8家关联私募机构的管理人登记,并将案件涉嫌犯罪线索移送公安机关,追究刑责。 眼下,随着新规落地,这一立体化的追责矩阵和明确的监管态度,也进一步体现于制度之中。 华北一位头部私募人士和记者指出,《办法》大幅提高了信息披露违规的处罚成本,对规范运作的机构影响有限,但对类似瑞丰达的经营不合规管理人将形成强力约束,有效维护投资者权益。 4.夯实投资者信心,推动机构积极履责 据了解,《办法》将自2026年9月1日起施行,给予行业参与各方进行系统开发改造、完善内控制度及信披文本、数据传输规范等工作的准备时间。 同时,证监会正在指导中国证券投资基金业协会制定配套实施细则,进一步细化操作要求,预计实施细则将于近期推出。 在朱可骏看来,《办法》明确私募投资基金信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性要求,禁止误导性宣传、对投资业绩进行预测、保本保收益承诺、变相公开披露等违规行为,要求充分揭示投资风险,让投资者能通过规范的信息了解基金实际运作情况,有助于降低信息壁垒带来的投资风险。这些规定将进一步强化投资者权益保护,对夯实投资者对私募基金行业的信任基础具有重大意义。 展望后续,在业内人士看来,随着《办法》落地,新规还将进一步推动我国私募行业格局与生态的优化。 “管理人应主动适应监管要求,将信息披露合规转化为自身的核心竞争力,在行业规范化发展的新阶段实现可持续发展。”黑翼资产称。 为更好保证《办法》的落实与遵守,黑翼资产还建议,管理人应当在制度、人员、操作等方面加强管理,做好全流程风险防控,具体包括建立披露内容审核机制、针对开放式/封闭式基金分别制定净值披露台,建立重大事项预警机制,提前与被
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