在策略上，中欧瑞博明确提出，坚持进攻型仓位布局中国优质资产，同时控制美股风险敞口。  仁桥资产投资总监夏俊杰也指出，AI板块的核心逻辑正在发生转变——市场关注点正从资本开支预期转向自由现金流兑现。当巨头业绩兑现却股价走弱，意味着泡沫扩张的土壤正在流失。  对于恒生科技指数的持续回调，夏俊杰认为，基本面因素存在，但资金拥挤度下降才是核心变量。随着筹码结构逐步优化，未来仍可能孕育新机会。毕竟，互联网与科技平台公司仍是中国最具竞争力的一批企业，在AI时代具备资本与资源优势。  在外部风险方面，夏俊杰强调，美股高位震荡与中东冲突均属外因，真正决定A股走势的仍是内因。当前中国资产在全球主要市场中具备“便宜且稳定”的特征，在复杂环境中具备相对避风港属性。  策略主线：回归基本面，寻找确定性  在当前格局下，多家私募将投资主线指向“业绩确定性”。  星石投资判断，A股整体估值处于中等略高状态，前期由流动性与风险偏好驱动的估值扩张阶段已过，未来市场进一步上行需基本面接力。随着AI产业景气延续与价格水平修复，业绩驱动将逐步增强。  配置方向上，重点关注两条主线：一是以人工智能、创新药、机械设备、军工等为代表的高景气趋势的产业投资，二是以交通运输、可选消费、房地产等为代表的供需关系改善的行业投资。  紫阁投资则表示，目前市场关注集中在科技与周期板块，消费与医药等板块关注度相对较低。“价格低于价值就是机会，创新药符合我们的选股理念，于是我们保有创新药的仓位做后备军，加大周期的仓位成为当下的重仓，并关注科技带来的机会，构成组合的不同层次，相信时间会站在我们这边。”  重阳投资则把目光投向传统消费。其认为，春节期间消费数据亮眼，验证了居民对美好生活的需求韧性。当前传统消费企业进入资本开支回落阶段，账面现金充裕，分红与回购力度提升，股息率具备吸引力。经过前期压力测试后，龙头企业的盈利韧性与股东回报能力正在凸显。  “我们不应再用爆发式增长的视角去审视传统消费股。”重阳投资指出，在低利率环境下，稳定现金流与分红能力本身就是稀缺资产。
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