跟随叙事。”在赵治烨管理的产品中，上银鑫达灵活配置混合通过行业分散布局、动态调整，展现出了较强韧性。从2025年四季报披露的信息来看，该基金前十大重仓股占基金净值的比例均未超过2.6%，按照申万一级行业分类，持仓广泛覆盖了通信、电子、石油石化、家用电器、有色金属、农林牧渔等多个领域。Wind数据显示，截至2025年末，该基金重仓股持股集中度为18.71%，远低于同类平均(Wind分类：灵活配置型基金)的39.47%。数据来源：持仓数据来源于基金定期报告。以上持仓数据仅代表2025年四季度基金持仓情况，并不代表当前投资比例与持仓情况，也不预示未来投资比例与持仓情况。赵治烨指出，该基金一方面通过寻找低估值、高现金流的优质资产，尽可能压低整个组合的平均估值；另一方面，利用行业的分散均衡，使不同行业之间可以实现一定对冲；同时，根据不同的市场情况，实时调整组合的风格暴露，从而在波动中寻求长期增值。得益于灵活的组合管理，基金长期业绩表现亮眼。截至2025年末，上银鑫达灵活配置混合A成立以来净值增长率137.45%，远超同期业绩比较基准收益率(39.47%)。对于当前市场震荡，赵治烨认为，战争对于资源价格中枢提升的影响是确定的，但短期的过度恐慌往往孕育着机会，关键是要站在中期维度冷静甄别所持标的是否会受上游价格影响、如何影响，这样才能更理性地应对市场波动。数据来源：1、上银鑫达灵活配置混合净值增长率、业绩比较基准收益率数据来源于定期报告，数据区间为2017.3.9-2025.8.29。2、上银鑫达灵活配置混合成立于2017年03月09日，其业绩比较基准为中证800指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%，A类份额2021-2025年各年收益率/业绩比较基准收益率分别为7.75%/2.07%、-12.47%/-9.26%、-6.24%/-3.35%、8.26%/10.80%、19.32%/10.83%，成立以来至2025年12月31日收益率/业绩比较基准收益率为137.45%/39.47%，C类份额设立于2022年05月20日，2022-2025年收益率/业绩比较基准收益率分别为2.05%/0.05%、-6.79%/-3.35%、7.62%/10.80%、18.64%/10.83%，成立以来至2025年12月31日收益率/业绩比较基准收益率
=*=*=*=*=*=
当前为第2/5页
下一页-上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页