根据市场公开信息及4月24日披露的机构调研信息，知名私募淡水泉近期对2家上市公司进行了调研，相关名单如下：  1）新易盛 （淡水泉参与公司电话会议）  调研纪要：公司2026年一季度经营符合产能规划，预计Q2起产能及交付将快速提升。1.6T和800G是今年交付主力，硅光产品占比大幅提升。原材料紧张预计Q2起缓解，Q3/Q4供应链趋于稳定。泰国二期扩产加速，未来将持续建厂。公司已提前备料致预付款和存货上升，Q1资本开支已有较大支出。毛利率因产品结构优化和技术改进保持高位。客户重视交付稳定性，公司竞争优势明显。预计2027年行业仍保持超高景气度，公司将持续扩产以满足订单需求。  2）深南电路（002916） （淡水泉(北京)投资参与公司特定对象调研&电话&网络会议）  调研纪要：2026年一季度，公司实现营业收入65.96亿元，同比增长37.90%，归母净利润8.50亿元，同比增长73.01%。业绩增长得益于算力升级及存储市场需求提升，400G以上高速交换机、光模块占比提高，数据中心收入增长，产能利用率提升，广州工厂爬坡顺利。一季度末存货65.01亿元，较去年末增加13.62亿元，主因原材料储备和产成品增加。PCB业务中通信和数据中心收入占比上升，汽车电子占比下降。封装基板需求增长，处理器和存储类基板收入提升。PCB与封装基板产能利用率维持高位。南通四期与泰国项目已投产，处于爬坡初期，对利润有阶段性影响。广州项目BT类产能稳步爬坡，FC-BGA类22层及以下已量产。覆铜板、铜箔、金盐等原材料价格上涨影响盈利。2026年资本开支聚焦无锡、广州、南通及泰国项目建设和技术改造。  机构简介：  淡水泉成立于 2007 年，是中国领先的私募证券基金管理人之一，专注于与中国相关的投资机会，同时开展国内私募证券投资、海外对冲基金和QFII/机构专户业务。客户群体包括全球范围内的政府养老金、主权基金、大学捐赠基金、保险公司等机构客户及高净值个人客户。公司以北京为总部，在上海、深圳、香港、新加坡和美国设有办公室。
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