本报记者 张舒琳近期，易方达基金、华夏基金、富国基金、南方基金、景顺长城基金、招商基金、天弘基金、兴证全球基金、大成基金、海富通基金、华商基金、睿远基金集中发布公告，率先披露旗下部分产品业绩比较基准的调整方案。这是《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》实施后首批大规模存量产品基准调整，标志着公募基金行业向规范投资基准迈出了实质性一步。契合实际产品定位此前，《指引》为存量产品设置了一年过渡期，各家基金管理人最晚应在2027年3月前完成不符合规定的存量基金基准整改。近期，多家基金公司率先公告变更业绩比较基准，涉及上百只存量产品。据中信建投（601066）证券统计，12家公募基金公司旗下共195只存量基金调整了业绩比较基准，类型涵盖股票型、混合型、债券型、FOF和QDII产品，覆盖范围全面，涉及基金规模也较大，合计达到3910亿元。中国证券报记者梳理已公布的首批调整方案发现，改革方向十分清晰。首先，提高权益仓位权重是普遍现象。多只偏股混合型产品根据过往的仓位情况，将股票基准权重大幅上调，更贴近实际权益敞口。例如，富国精准医疗灵活配置混合将股票资产的基准要素权重从50%提高到90%，债券资产的基准要素权重从50%降低到10%；华夏消费升级、华夏医疗健康、景顺长城量化平衡等均将股票资产的基准要素权重大幅提高至90%，基准从保守定位回归为符合实际仓位特征。其次，主题型产品采用了更匹配投资方向的行业指数作为基准。例如，华夏智造升级将A股基准由中证800指数更换为中证高端装备制造指数，港股基准由中证港股通综合指数更换为中证港股通工业综合指数；景顺长城创新成长将A股基准由中证800指数更换为中证800成长指数；景顺长城电子信息产业将A股基准由中证TMT产业主题指数更换为中证全指信息技术指数。此外，多只产品的港股基准由恒生指数调整为中证港股通系列指数，包括天弘匠心臻选、招商均衡策略、天弘阿尔法优选、景顺长城价值边际等。债券基金方面，业绩比较基准走向精细化，且久期更加细分。例如，多家公募基金公司将原本笼统的中债综合指数调整为中债-综合全价（1-3年）指数，另有产品采用中债-综合全价（3-5年）指数、中债-新综合财富（总值）指数等，债券部分的基准对实际利率风险敞口的表征更加准确。部分产品补充了原先缺失的资产类别基准要素。例如，华夏科技创新的原基准不含港股，调整后
=*=*=*=*=*=
当前为第1/2页
下一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页