年以来公募量化产品发展出现小高峰。据数据，目前全市场公募主动量化基金超过250只。从发行规模和等待发行的产品数量来看，2026年公募量化产品发行大有超越2025年的势头。业内普遍认为，成立于2004年的光大保德信量化核心，是国内第一只运用主动量化选股策略的公募基金。2006—2007年A股迎来牛市，公募主动量化基金规模出现快速增长，光大保德信量化核心规模从2006年末的5.17亿元增长到了2007年底的284.79亿元。此后，随着大批量化人才回国，公募量化开始迎来第一轮增长。北京一位基金产品研究人士对证券时报记者表示，近年来多因子量化模型在公募投资领域的运用持续深入。在AI发展浪潮下，不少基金公司已加码布局量化投资领域的AI技术投入。传统量化策略虽具备择时能力，但随着AI应用深度不断提升，量化择时效率将显著提升，长期业绩表现也有望增强。天弘量化投资部负责人、基金经理杨超近日在公开场合表示，天弘基金从2023年开始探索利用AI提升超额收益，围绕“多维度特征+多模型融合+多期限预测”，构建了以AI技术为基础的新策略体系。目前，天弘量化投资约70%以上的超额因子来源于AI学习，并且实现快速迭代，超75%的因子在一年之内会被迭代，持续适配市场变化。需要更多算力响应“AI对基金经理的影响不是颠覆性的，应该是赋能与辅助。”北京一位权益基金经理对记者表示，从量化基金发展趋势来看，AI对投研的赋能和流程优化，得到了基金业认可。基金公司未来会持续布局量化产品，而且会在这一过程中持续完善和AI相关的配套举措。杨超表示，AI量化以更快的速度、更广的数据处理范围，发现市场的错误定价，并及时反映到组合管理当中。他表示，能被投资者定义且能通过直接交易资产去定价的资产，大概率是Beta而不是Alpha。真正的Alpha源，无法被目前的投资工具直接触达，这需要依托海量的非结构化数据，需要更多的算力响应，因为它更多是稍纵即逝的投资机会。基金业协会于今年4月发布的《基金经营机构大模型技术应用规范》团体标准显示，大模型技术可应用于市场研究、行业分析、公司分析、投资决策等投资研究类场景，其中就包括因子挖掘，使用大模型技术对多源数据进行理解和抽象，挖掘较为客观、科学的特征，并自动构建智能模型进行模拟跟踪，以辅助投研人员制定更有效的投资策略。但AI量化也存在需要优化的地方。由兴证全球基金合规审计课题组供稿，近
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