仍然是最大的投资主题，但“在AI里赚钱的方式，正在换挡”。“过去一年多，资金高度拥挤地涌向算力、加速卡这条最直接、最显眼的主线。”陈修竹观察到，今年价值量正在沿产业链向上游迁移。她认为，AI算力系统性能越来越被数据传输效率卡住，数据搬运的价值开始逼近数据处理的价值。其中最值钱也最容易被市场后知后觉的，是三个正在量价齐升的涨价环节：存储、光通信上游、PCB上游，它们可能是今年AI投资超额收益所在。站在当前时点，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊对第一财经表示，下半年A股盈利增长有望进一步提速，基准情景下预计今年A股盈利增速将从去年的3.9%提升至11%，各类资金入市正在结构性地降低股权风险溢价。孟磊同时提醒，近期大科技板块的周度成交额占全部A股市场的比例、市值占全部A股总市值的比例均出现了快速上行，超越历史高点。不过，他也表示，公募对特定板块的超配比例从前低提升至区域峰值通常需要三年左右的时间，而“9·24”至今科技成长风格跑赢的时间尚不足两年。
=*=*=*=*=*=
当前为第4/4页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页