，2026年下半年存储行业仍处于超级上行周期中段（非尾声），价格、盈利、资本开支、长协签订同步上修，且市场主流预期2027年供需缺口将比2026年更紧。因此年内回调视为高景气中继而非周期（1B0064）反转。核心变化在于——交易逻辑从单纯的炒涨价转向盈利确定性+现金流兑现，配置重点从最先涨价品种转为盈利与现金流兑现最清晰的标的。中银基金表示，以光模块、PCB为代表的海外算力链以及国产算力和半导体（881121）产业链或仍是牛市的中期主线。短期为了防范市场波动，可以考虑关注煤炭（850105）、公用事业、银行等防御性板块。此外7月上旬建议重点关注可能发布业绩预告的行业与个股，如海外算力、化工（850102）、券商等。博时基金则指出，海外流动性风险仍未解除，行情波动加剧，预计大盘或保持震荡整理。结构上，短期科技拥挤度维持历史高位，市场情绪和资金集中度保持极端水平，交易层面的波动放大，短期拥挤度仍需要消化，市场风格可能迎来一定的再平衡。
=*=*=*=*=*=
当前为第2/2页
上一页-
=*=*=*=*=*=
返回新闻列表
返回网站首页