三大交易所密集发声:一线监管全面升级严控异常交易
===2017/12/24 21:34:12===
今年以来,在证监会指导下,交易所的监管角色进一步清晰。监管层要求交易所除了全面从严监管外,还要对新问题、新情况主动出击。 值得注意的是,步入年底之际,多名交易所高层陆续解码最新监管思路,“一线监管”核心逻辑再度明确。 以监管会员为中心的模式;对上市公司刨根问底式的强监管;对异常交易行为的严监控等,仍将是明年的监管常态。 监管思路三大变化 对于交易所而言,今年的监管工作的关键词则是“一线监管”。 在回顾今年的监管思路,深交所副总经理李鸣钟在12日公开场合表示,深交所按照依法从严监管的指导思想,全面推进监管工作,主要体现在,第一,在上市公司监管方面,监管理念逐步从事中、事后监管为主向事前、事中、事后监管转变;第二,在二级市场监管方面,主要向依托大数据的智能化监管转变;第三,在会员监管方面,逐步向“以监管会员为中心”的交易行为监管模式转变。 谈及交易所今年监管角色的进一步强化,华南一家券商分析师13日向21世纪经济报道记者表示,交易所是资本市场监管体系的第一线,在了解市场方面有优势。证监会把交易所推向监管前线,能够真正发挥出交易所的一线监管长处,有利于市场平稳发展。在该名分析师看来,“一线监管”仍是明年的“主旋律”。 以对上市公司一线监管为例,上交所副总经理徐毅林12日在公开场合表示,对于上市公司的监管,主要以信息披露为中心,通过“刨根问底式”监管,充分揭示上市公司存在的风险。 据了解,交易所近年来频发问询函,问询次数与问询细节均体现出监管层对上市公司问题进行步步深究。 比如今年年中,上市公司掀起一轮“兜底式增持”热潮,两地两交易出台关于兜底式增持的信息披露规范。同时通过发问询函,要求上市公司对增持亏损的计算方式、实施细则等进行补充披露。 在谈到监管方法上,李鸣钟介绍称,主要对监管方式进行分类、分行业差异化监管的工作方法。具体而言,“分类”即根据上市公司的信披质量、公司规范运作的情况,进行ABCD分级,高风险公司就成为监管的重点。李鸣钟表示,今年以来深交所在监管高风险公司方面进行了多轮的排查,符合全国金融工作会议提出的“牢牢守住不发生系统性金融业风险”的底线要求。 强化异常交易监管 除了对会员、上市公司的监管外,二级市场交易行为也是今年的监管重点。 今年监管层对庄家的处罚力度不可小觑。比如轰动一时的徐翔案,侦破细
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