“当前，我国银行业净息差处于低位，多家中小银行调降存款利率是出于降低负债成本、稳定净息差的需要，也有助于银行提高服务实体经济的可持续性。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示。   当前，正值年报披露季，多家上市银行在业绩说明会或年报中提及，后续净息差企稳可期。3月27日，工商银行副行长姚明德在2025年度业绩发布会上表示，预计今年净息差下降幅度将较2025年进一步收敛，“短期内净息差的下行趋势尚未改变，但推动净息差表现改善的有利因素在持续累积，边际企稳的态势有望延续”。   未来存款利率或持续调整   若拉长时间周期来看，存款利率调降已是不争的事实。展望未来，分析人士普遍认为，未来存款利率调整或呈现缓降趋稳、结构分化的态势。   田利辉表示：一方面，2026年有一批高息定期存款将集中到期，银行付息成本有望显著改善；另一方面，当前净息差已处于历史低位，进一步大幅收窄的空间有限。因此，存款利率继续下行的空间相对有限，总体呈现利率下行缓坡化、结构差异化、定价精细化等趋势。   博通分析金融行业资深分析师王蓬博预计，未来存款挂牌利率调整会延续小幅渐进、结构分化的态势，整体利率中枢仍将稳步下移，短长期限利差有所收窄，利率倒挂现象可能更为常见。在监管政策引导下，利率不会出现无序下行和恶性揽储情况，也不会出现断崖式下跌，中小银行调整幅度大概率仍会大于国有大行，长期限存款产品利率仍有下调空间，银行负债结构也会逐步向中短期倾斜。   随着存款利率的持续调降，存款“躺赚”时代已经结束。业内人士建议，投资者可依据自身风险承受度进行多元化资产配置。王蓬博说，在存款吸引力下降的背景下，个人投资者更适合采取分层配置思路，平衡好收益与流动性。   田利辉也认为，个人投资者可考虑构建“现金管理+固收+中低波权益”的分层配置结构。核心原则在于，应接受低利率现实，以多元配置替代单一储蓄，以风险管理替代保本思维。责任编辑：朱赫楠
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