油车置换积极性提升等因素，国内市场有望企稳回升。投资建议在锂电化和国际化双重驱动下，叉车行业维持高景气度，但考虑短期内销影响，我们修改盈利预测为：2024-2026年预测营业收入为170.57/185.83/206.11亿元(前值为178.99/204.68/233.30亿元)，同比增长5%/9%/11%；预测归母净利润为20.67/23.66/27.32亿元(前值为20.59/23.56/26.96亿元)，同比增长20%/15%/15%；对应的EPS为1.58/1.81/2.09元(前值为1.57/1.80/2.06元)。公司当前股价对应的PE为11/10/9倍，维持“买入”投资评级。风险提示1)技术研发突破不及预期；2)政策支持不及预期；3)下游需求不及预期；4)核心技术人员流失；5)海外市场推广不及预期。  微电生理  2024Q3房颤布局加速，公司利润端表现亮眼  事件：公司公布2024年三季报，2024年前三季度实现营业收入2.91亿元，同比+23.21%，实现归母净利润4173万元，同比+262.22%，实现扣非归母净利润-75万元。其中，单Q3实现营业收入9250万元，同比-1.54%，单Q3实现归母净利润2471万元，同比+163.92%，实现扣非后归母净利润-167万元。点评：2024Q3收入略有下降，利润改善亮眼公司前三季度收入端保持稳健增长趋势，扣除委外业务的收入，预计核心主业的增长更高。2024Q3公司收入增速略有下降，主要受国内发货节奏影响以及海外部分回款变慢影响，预计未来随着手术量持续增长，全年仍有望保持较高增速。2024Q3公司销售毛利率58.13%，环比2024Q2有所提升，预计和公司消融类导管占比提升以及公司持续进行降本增效举措有关，展望未来公司的毛利率水平，我们认为如果房颤手术快速起量的话，公司的毛利率水平将继续提升。房颤布局加速，冰火电能量源产品齐全公司全面布局“冰火电”能量平台：(1)射频类产品均已顺利上市，经过近1年时间，公司持续推进各省挂网、入院和临床使用等工作，2024年上半年在多家中心完成了近3000例压力监测指导下的射频消融手术，预计2024Q3国内仍完成超1000例手术。(2)冷冻消融产品已完成近30个省份的挂网，另外，公司迭代研发的IceMagic球囊型冷冻消融导管(多路测温型)目前也成功完成首批临床应用，Ice
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