入为7.4亿元，环比-2%；公司数字维修业务24年前三季度收入为21.8亿元，同比+20%，第三季度收入为7.4亿元，环比-1%。其中汽车诊断收入8.9亿元，同比接近持平，TPMS收入5.0亿元，同比+38%左右，ADAS收入3.0亿元，同比+35%左右，软件升级3.3亿元，同比+30%左右。我们认为受到新老产品切换、季节性时间因素等影响，公司业务在三季度暂时进入蓄力期，并预计在四季度完成对新老产品切换，明年公司将开启新增长态势。公司持续深耕构筑壁垒，为长期发展打下坚实基础公司不断投入高强度研发资源，精准对接技术创新与市场需求，保持核心技术在行业内的优势地位。1)在数字维修领域，公司打造出兼容性强、覆盖面广、集成度高、更新迭代快的系列产品，依托于汽车协议及实车测试的技术资源核心优势，构建了庞大而丰富的车辆协议数据库和核心算法库，引领汽车后市场向智能化方向发展；2)在数字能源业务领域，公司已经拥有电力电子、AI、云和大数据、车桩云兼容、智能运维、EMS等核心技术护城河，能够交付端云结合的智能充电网络解决方案。凭借产品、技术、品牌、市场、服务及全球供应链等系统性优势，实现了业绩的快速增长并构筑中长期竞争壁垒。我们认为一方面数字维修业务将为公司持续贡献利润与现金流，另一方面公司有望凭借持续布局充分享受海外新能源汽车市场发展的红利。盈利预测与投资评级：考虑到公司正进行新老产品切换等时间节点因素，及公司新产品明年开启放量，我们将公司2024/2025/2026年预期归母净利润由6.5/7.1/9.0亿元调整为6.2/7.2/9.2亿元，维持“买入”评级。风险提示：美国电动车渗透不及预期；美国市场需求不及预期；政策支持不及预期；公司产品扩张不及预期。  神火股份  铝板块量利修复，Q3业绩继续提升  10月21日，公司公布24年三季报，前三季度实现营收283.14亿元，同比-1.10%；归母净利35.38亿元，同比-13.75%；扣非归母净利34.13亿元，同比-15.68%。3Q24实现归母净利12.54亿元，环比+5.09%，同比-8.00%。  点评Q3煤铝产量恢复平稳，电解铝价格高位，业绩环比增长。(1)3Q24长江有色铝均价1.96万元/吨，环比-4.75%，同比+3.83%，氧化铝均价3920元/吨，环比+7.46%，预焙阳极均价3747元/吨，环比-4.67%，云
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