。方案围绕发展目标，部署实施新一代信息技术赋能、新模式新业态创新应用、产业高质量发展、夯实基础支撑4大行动，并细化为15项具体措施，对家电、家具、五金制品、电动自行车等细分领域加强分类指导。我们认为伴随方案出台，家居行业或将迎来智能化趋势革命和数字化转型，具备创新能力及前瞻布局智能化的家居企业有望在新一轮行业洗牌中实现强者恒强。建议关注：欧派家居、志邦家居、顾家家居等。造纸&包装：3月瓦楞纸弱势走低，关注造纸龙头业绩表现。据生意社数据，25年3月瓦楞纸价格弱势下行。截止3月27日瓦楞原纸140g出厂均价为2718元/吨，与3月1日均价相比下降4.83%。供需方面，3月初各地纸厂生产较为稳定，瓦楞纸供应保持稳步增长。3-8月是瓦楞纸的传统消费淡季，终端恢复较慢，下游包装厂订单不足。受美国加征关税的影响，外贸订单有所减弱，从而影响了整体市场的需求情况。我们看好造纸行业龙头若随着产能扩增和产能利用率、供应链效率提升，未来或带来稳定增长，建议关注太阳纸业、华旺科技、五洲特纸等。出口链：我们认为轻工出口链如保温杯、办公家具等产品有望持续受益；关税落地或加速企业分化，关注前瞻布局海外产能及供应链抵御关税风险的龙头企业。25年1-2月我国家具出口增速承压，关注前瞻海外布局的家居出口龙头。据海关总署数据，2025年1-2月我国家具及其零件出口额99.85亿美元，同比下降15.5%。我们认为关税落地叠加海运成本上涨等因素，我国家居出口数据短期或承压，但长期来看龙头出口企业已加速海外产能布局，未来有望有效抵御关税及海运风险等影响。建议关注轻工出口链细分行业龙头匠心家居（智能家居出海+自主品牌α）、嘉益股份（合作Stanley+保温杯出海）、乐歌股份（智能家居+海外仓双轮驱动）、恒林股份（办公家具+跨境电商）。2）纺服行业：我们认为整体消费环境弱复苏的背景下，政策扩内需消费信心提振，户外经济催热运动服饰销售高景气，DeepSeek赋能纺服产业链，推动行业数字化升级，叠加三孩政策预期升温，建议关注AI+纺服以及高确定性机会与细分高增赛道。运动服饰：体育产业已成为助力经济增长、推动经济社会转型升级的重要力量，在培育经济发展新动能上作出重要贡献。国家大力推动改革创新赋能体育高质量发展，运动户外消费活力持续释放，我们认为运动服饰高景气或持续。李宁24年业绩稳健，“单品牌多品类多渠道”战略持续深化
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