场的投机风险。
  这一次A股市场的量化新规，重在监管，重在规范。对量化市场而言，并非坏事，只是通过更细化的规则引导它的健康发展。
  然而，从保护散户投资者的角度考虑，仅从监管的角度打击高频交易，还是不够的。
  针对量化机构的高频交易、异常交易等行为，需要进一步大幅提升逐笔的交易费用。例如，判定为高频交易、异常交易的交易，按照原来100倍以上的费用进行加征，大幅增加量化高频异常交易的成本。
  在细节上，如果单个账户每秒申报或撤单大于300笔，单日申报或撤单大于2万笔的，按照单笔100倍以上的费用进行加征。如果该数据异常大，例如每秒或单日申报或撤单的数字远远高于高频交易认定标准水平，则按照200倍以上的费用进行加征，超出的数字越大，加征的费用越多。
  此外，针对高频交易的认定标准，可以进一步降低。例如，从单个账户每秒申报或撤单不小于300笔，或单日申报或撤单不小于2万笔，把这个数字大幅降低至每秒不小于50笔或单日不小于1000笔的水平，进一步降低高频交易的认定标准。
  在实际操作中，需要警惕部分量化策略钻了规则的漏洞。例如，单个账户每秒申报或撤单不小于300笔认定为高频交易，但个别量化机构把每秒笔数设定为299笔或者290笔，巧妙避开了高频交易的认定，大幅降低认定标准条件，也是解决该问题的有效方法。
  对高频交易的量化机构而言，可以预期，未来它们的高频交易成本将会大幅增加，套利空间也会因交易成本增加而显著下降，这也是有利于引导量化机构规范运作的方法。
  虽然量化交易为市场贡献了一部分的交易量，但新增的部分交易量，可能只是让市场的交易数据好看一些，但未必可以让散户投资者从中受益。改善股市交易量、流动性的办法有很多，可以通过多种方式为市场提供源源不断的增量流动性。例如，实施T+0交易制度，从而提升市场资金的利用率。例如，引导更多的场外资金入市，加快储蓄投资转化，为股票市场带来实实在在的增量资金。

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