华夏基金:费率改革全面落地切实提升投资体验与获得感
== 2026/1/2 18:28:05 == 热度 192
中证报12月31日,中国证监会修订发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》(以下简称《规定》,自2026年1月1日起实施。这是贯彻新国九条、推动公募基金行业高质量发展的重要里程碑,标志着公募基金行业历经两年多的费率改革终于全面落地。
华夏基金表示,此次《规定》出台,作为费率改革的最后关键一步,标志着我国公募基金行业费率改革平稳落地。这场以投资者利益为核心的改革,它的深远意义,不仅是在降费,更是在优化机制和重塑生态,切实提升投资者体验与获得感。
优化机制 以投资者利益为先
华夏基金认为,公募基金费率改革是我国资本市场发展历程中的一次重要制度创新,更是践行以投资者为本监管理念的生动实践,它标志着我国公募基金行业全面迈入以投资者利益为核心、以高质量发展为目标的新阶段。
自2023年7月费率改革工作启动以来,证监会以基金管理人证券公司销售机构为路径,分阶段推进改革,前两阶段成效显著,为第三阶段销售费率改革的落地奠定了坚实基础。
《规定》共六章29条,核心围绕六大举措切实让利投资者:一是合理调降公募基金认购费、申购费、销售服务费费率水平,切实降低投资成本;二是优化赎回安排,明确公募基金赎回费全额计入基金财产;三是鼓励长期持有,明确对投资者持有期限超过一年的非货币市场基金,不再计提销售服务费,保护长期持有人利益;四是坚持权益类基金发展导向,设置差异化的尾随佣金支付比例上限;五是强化基金销售费用规范,统筹解决基金销售结算资金利息归属、基金投顾业务双重收费等行业问题,净化销售生态;六是建立基金行业机构投资者直销服务平台,为基金管理人直销业务发展提供高效便捷、安全服务,壮大直销力量。
改革最直接的感受,就是投资成本大幅降低。据悉,合理调降各类产品的认(申购费、销售服务费,全行业销售费用整体降幅达34%,预计每年为投资者节省约300亿元。这是真金白银的实惠,落到每一位投资人的口袋。
新规旗帜鲜明地引导行业资源投向两大关键领域:一是服务好个人投资者,维持客户维护费占管理费比例不超50%的上限,激励销售机构提升个人投资者服务体验与获得感;二是大力发展权益投资,通过对向机构投资者销售权益类基金、非权益类基金形成保有量收取客户维护费占管理费比例上限进行差别化安排,引导行业力量聚焦于提升权益类基金竞争力,夯实财富管理的核心。
推动行业生态良性变革
本次改革旗帜鲜明地将保护基
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