最高百万证监会大幅提高“吹哨人”奖励标准
== 2026/1/13 1:03:08 == 热度 191
在完善保护机制方面,《规定》明确,对吹哨人身份信息实行匿名管理,因核实情况、实施奖励而联系吹哨人,需要使用吹哨人身份信息的,应当履行登记手续。严格规范收集处理内部知情人员个人信息。任何单位和个人不得以暴力、胁迫、诽谤、泄露个人隐私或者其他违法手段打击报复吹哨人,不得以解除、变更劳动合同或者其他方式阻拦、限制或者干扰内部知情人员提供违法线索。发行人、上市公司、非上市公众公司、证券期货经营机构、证券期货服务机构等打击报复吹哨人的,按照公司治理、内部控制存在缺陷,视情节轻重依法依规处理,合规风控、督察稽核人员参与的,依法依规从重处理。
南开大学金融发展研究院院长田利辉表示,《规定》核心在于通过经济激励与制度保护的双重强化,构建起资本市场违法行为的全民监督网。从投资者保护维度看,制度设计直击痛点,大幅提高奖励标准,精准激励关键人提供关键线索,显著提升违法行为的发现概率。这种用市场力量监督市场的机制,有效破解了监管机构信息不对称的难题,为投资者维权提供了利器,对中小投资者意义尤其重大。
他认为,从市场生态净化角度来看,《规定》彰显了严监管+强威慑的治理逻辑。经济激励直接抬高违法成本,形成违法收益远低于惩罚风险的预期,通过匿名保护、禁止打击报复等机制,培育合规光荣、举报正义的文化土壤,推动市场从被动合规转向主动合规。这折射出监管哲学的深刻转变:从事后处罚转向事前预防,从单一监管转向社会共治。这一改革不仅与国际成熟市场接轨,更契合中国资本市场高质量发展的内在需求,将加速形成监管执法+民事追偿+刑事惩戒+吹哨人奖励的立体化治理体系,为投资者筑牢安全网,助力资本市场行稳致远。(记者 吴黎华
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