证监会“吹哨人”新规升级 最高可获100万元激励
== 2026/1/13 9:48:18 == 热度 191
的提升确保了对提供关键线索、推动案件立案查处的举报人,能够给予与其贡献更加匹配的实质性回报。第三级跳跃,也是最具冲击力的变化,是设立了百万元的单一案件奖励天花板。 新规规定,若“吹哨人”提供的案件线索在全国范围内有重大影响,或者涉案数额特别巨大,或者“吹哨人”本身就是内部知情人员的,每案奖励金额最高不超过100万元。这一上限统一并显著提高了旧规中分别对应不同情形的30万元、60万元上限。尤其值得关注的是,“内部知情人员”被明确列为可获得百万级奖励的特定情形之一。“内部知情人员”在新规中被定义为“实施重大违法行为单位内部的工作人员,或者重大违法行为的参与人员”,但依法负有报告义务的人除外。这一群体身处违法违规活动内部或核心圈层,其提供的线索往往具有极高的精准性、内幕性和颠覆性,对于监管部门快速突破复杂隐蔽案件至关重要。新规不仅予以其更高的奖励上限,还赋予线索处理单位一项特殊权限:可征得内部知情人员同意后,请其协助核查。这相当于为监管部门开辟了一条潜在的“内部协查”通道,极大提升了执法效率。门槛界定双升级奖励额度空前提高的同时,新规对何种举报能够获得奖励,设定了更为清晰和严格的门槛。这并非收紧政策,而是意在引导“吹哨人”资源精准聚焦于危害更烈、影响更坏的“大案要案”,提升监管资源的配置效率,并有效防范为牟利而生的恶意举报、无效举报。此次修订在奖励条件上的变化,主要体现在财务门槛的实质性提高和案件性质界定的进一步明确。首先是财务门槛的跨越式提升。予以奖励的案件,其罚没款金额必须在100万元以上。这一数字在2020年的规定中仅为10万元。近年来,证监会对于资本市场重大违法行为的行政处罚力度持续加大,动辄数百万乃至上千万的罚没款已不鲜见。将奖励门槛相应提高至100万元,旨在确保有限的奖励资金和监管注意力,能够集中于真正造成重大经济损失、具有较大社会危害性的案件上。其次是案件性质必须符合“重大案件”的严格界定。可予奖励的线索必须针对“严重破坏证券期货市场秩序,严重危害金融安全,严重侵害投资者合法权益的重大违法行为”。这“三个严重”的并列表述,从市场秩序、金融安全、投资者权益三个维度,为“重大案件”勾勒出清晰的轮廓。这意味着,只有冲击市场运行根基、威胁金融体系稳定、造成投资者重大损失的行为,才是“吹哨人”制度重点打击的目标。例如,系统性财务造假、操纵市场涉及巨额资金、内幕交易情节
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