量超过5300万次，CUDA生态在全球拥有500万个开发者，4万家公司，以及数以千计的生成式AI公司。  4)数据中心业务驱动业绩高增长：数据中心业务从2023财年开始超越了游戏业务，成为公司业绩增长的核心动力；其在2025财年对应收入1151.9亿美元，同比增长142.4%，占比达88.3%  博通，AI专用芯片领域的“隐形冠军”  1)博通崛起，聚焦ASIC芯片：博通以Ethernet(以太网)和 PCIe 等开放标准为核心技术路线，在商用以太网交换领域占据主导地位，深度参与超大规模人工智能建设。  2)硬件与软件协同，驱动博通业绩高速增长：2025财年，博通的半导体业务收入达368.6亿美元，占总收入比重的58%，其中AI业务营收达到200亿美元，同比增长65%；基础设施软件业务收入270亿美元，受益于VCF的广泛采用，同比增长26%。  全球算力生态竞争加剧，AI市场或趋于异构融合  1)英伟达稳居全球半导体销售榜首：世界半导体贸易统计组织(WSTS)统计，2025年第三季度的全球半导体累计销售额达2084亿美元，第一名英伟达收入570亿美元。  2)ASIC之争加速转向生态之争：随着AI算力需求从“通用”向“专用”转变，科技巨头们分别对标英伟达的InfiniBand和NVLink，成立了UCE和UALink，以 “开放互联+专用芯片”重塑市场竞争格局。  3)AMD完善生态建设，芯片性能有望大幅提升：2025年6月，AMD发布的MI350系列芯片在浮点性能上已与英伟达的B200大致相当。AMD计划分别于2026年和2027年推出MI400系列和MI500系列，并承诺在4年内实现1000倍的AI性能提升。  4)大规模云厂商加强垂直整合：谷歌、Meta、亚马逊、微软等正通过自研芯片推进算力自主化，旨在降低外部依赖、优化成本结构，推动产业向专用化、定制化发展。  投资建议：全球AI算力生态竞争日趋白热化，格局重塑  A股上市公司建议关注：寒武纪(688256.SH)、海光信息(688041.SH)、摩尔线程-U(688795.SH)、〈a class=singleStock target=_blank onmouseover=javascript:tip.createStockTips (event,hs_002261,拓维信息)
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