当有色站上风口,顺周期基金经理迎来春天?
== 2026/1/26 17:35:57 == 热度 200
位略高于万家双引擎灵活配置混合,当前占比约为54%。 调仓换股方面,任飞倾向频繁调仓,以获取主动收益。2024年四季度、2025年二季度两个半年度报告期,其基金换手率分别达到861.69%、479.15%,且在持仓中倾向掺杂部分中盘、小盘股获取收益弹性。 任飞当前对市场的观点部分与叶勇相似。他认为,当前看好三类机会,第一类是注重价格弹性的新能源金属、小金属,当前周期位置低,且受到缺电逻辑对于储能需求的增强,未来具备较大弹性;第二类是具备现金流且未来盈利能够向上的顺周期红利,尤其强调因缺电导致供给受限的电解铝的投资机会,也会在适当时机关注钢铁、煤炭、石化、建材等低位方向;第三类是在“资源安全”政策下,未来不断能够增储上产的行业,主要看重“量增”带来的公司中长期价值提升,包括铜、黄金等。
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